Laporan laba rugi perusahaan, yang juga dikenal sebagai laporan laba rugi, memiliki kekurangannya. Untuk sebagian besar, pernyataan tersebut secara akurat mencerminkan profitabilitas perusahaan sebelumnya, dan pertumbuhan pendapatan merupakan salah satu faktor penentu utama kinerja harga saham perusahaan, namun tetap merupakan ukuran subjektif yang terbuka terhadap manipulasi. Secara khusus, perusahaan memiliki cukup banyak garis lintang pada waktu dan dampak biaya triwulanan dan tahunan dan biaya lainnya.

Bagaimana sebuah perusahaan menghasilkan pendapatan dan mengubahnya menjadi pendapatan merupakan faktor penting, namun ada pertimbangan penting lainnya. Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) terus menekankan ukuran keuangan yang disebut pendapatan komprehensif lainnya (OCI) sebagai alat analisis keuangan yang berharga. Tujuan FASB, secara umum, adalah untuk mengeluarkan panduan "untuk meningkatkan komparabilitas, konsistensi dan transparansi pelaporan keuangan." Untuk mencapai hal ini, ia berusaha untuk "meningkatkan keunggulan item yang dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lainnya."

Dasar-dasar OKI Kembali pada bulan Juni 1997, FASB mengeluarkan FAS130 tentang bagaimana melaporkan pendapatan komprehensif. Penghasilan komprehensif lainnya bisa dilihat sebagai pandangan yang lebih ekspansif terhadap laba bersih. Di masa lalu, perubahan pada keuntungan perusahaan yang dianggap berada di luar operasi intinya atau terlalu fluktuatif diizinkan mengalir ke ekuitas pemegang saham. OCI memberikan rincian penting tentang angka-angka ini. Perbedaan penting perlu dibuat antara komprehensif dan OCI. Penghasilan komprehensif hanyalah kombinasi dari standar pendapatan bersih dan OCI. Dengan demikian, ini secara harfiah merupakan pandangan menyeluruh dan menyeluruh tentang pendorong operasi perusahaan dan kegiatan lainnya yang merupakan komponen integral dari ekonominya.

Definisi teknis pendapatan komprehensif FASB adalah "perubahan ekuitas [aset bersih] perusahaan bisnis selama periode transaksi dan kejadian dan keadaan lain dari sumber non-pemilik, termasuk semua perubahan ekuitas selama periode tertentu kecuali investasi dari pemilik dan distribusi kepada pemilik. "

OCI dapat ditemukan sebagai item baris pada neraca perusahaan. Ini secara khusus berada di bawah bagian ekuitas di neraca, dan juga berdasarkan pernyataan terkait yang disebut laporan ekuitas konsolidasi. Dalam beberapa tahun terakhir, di samping konvensi pelaporan neraca standar untuk OCI, beberapa perusahaan memiliki beberapa cara lain untuk mempresentasikannya dalam laporan keuangan mereka. Mereka dapat mencantumkan komponen item baris individual beserta laporan laba rugi (seperti di bagian bawah laporan laba rugi) atau menyajikan OCI di halamannya sendiri yang terpisah. Ini juga merupakan bagian dari tujuan jangka panjang untuk membantu U.S. Prinsip Akuntansi yang Diterima Umum (GAAP) digabungkan lebih erat dengan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (International Financial Reporting Standards / IFRS) yang dikelola oleh Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB).

Untuk lebih menggambarkan komponen spesifik OCI, berikut adalah contohnya: MetLife. Pada tahun 2012, salah satu pengajuan 10-K baru-baru ini dengan Securities And Exchange Commission (SEC) merinci standar pendapatan bersih sebesar $ 6. 7 miliar, serta akumulasi pendapatan komprehensif lainnya sebesar $ 5. 9 miliar, $ 4. 9 miliar di antaranya berasal dari tahun anggaran berjalannya. Itu adalah penggerak yang cukup signifikan dari keseluruhan tingkat keuntungan untuk tahun ini. Selama setahun penuh, barang-barang yang melewati pendapatan komprehensif mencakup keuntungan yang belum direalisasi dari instrumen derivatif sebesar $ 1 miliar, keuntungan investasi yang belum direalisasi sebesar $ 4. 5 miliar, penjabaran mata uang asing penyesuaian negatif $ 100 juta dan penyesuaian rencana manfaat pasti sebesar negatif $ 500 juta.

Mengapa OCI Penting

Memahami driver operasi sehari-hari perusahaan akan menjadi pertimbangan paling penting bagi analis keuangan, namun melihat OCI dapat menemukan item potensial lainnya. Misalnya, item yang tercantum dalam contoh MetLife di atas penting dan umumnya untuk perusahaan keuangan. Perusahaan asuransi, bank dan lembaga keuangan lainnya memiliki portofolio investasi besar yang mereka kelola. Keuntungan dan kerugian yang direalisasi akan berjalan melalui laba bersih yang dilaporkan sebagian besar, namun melihat sisi persamaan yang belum direalisasi dapat menunjukkan bagaimana mengelola investasinya dan jika ada potensi kerugian besar di jalan. Dalam hal ini, OCI dapat membantu analis mendapatkan ukuran yang lebih akurat dari nilai wajar investasi perusahaan.
Melihat OCI juga dapat memberikan wawasan tentang perusahaan yang beroperasi di luar negeri dan melakukan hedging mata uang atau memiliki pendapatan luar negeri yang cukup besar. Penyesuaian mata uang asing MetLife tidak terlalu besar, namun dapat membantu analis menentukan dampak fluktuasi mata uang terhadap operasi perusahaan. Untuk sebuah perusahaan berbasis U. S., dolar domestik yang lebih kuat akan menurunkan nilai penjualan dan keuntungan luar negeri yang dilaporkan. Melihat hasil dari sudut pandang mata uang netral dapat membantu dalam memahami dinamika pertumbuhan dan profitabilitas yang sebenarnya.

Kategori utama lainnya di OCI adalah dampaknya terhadap rencana pensiun perusahaan. Tahun pengembalian saham yang tidak berarti telah menempatkan aset pensiun sejumlah perusahaan besar di bawah kewajiban yang harus mereka hadapi untuk para pensiunan saat ini dan masa depan. Contoh perbedaan ini bisa menunjukkan seberapa besar dampaknya terhadap perusahaan. Pada 2011, Goodyear melaporkan laba bersih standar sebesar $ 343 juta, namun mengalami kerugian sebesar $ 378 juta saat mengurangi biaya program pensiun. Dalam laporan lain tahun itu, raksasa industri General Electric mencatat pendapatan reguler sebesar $ 14. 2 miliar, tapi apakah mereka lebih dari setengahnya karena mempertimbangkan kerugian atas rencana pensiunnya. Tingkat kewajiban pensiun di masa depan tentu menjadi pertimbangan penting dalam memperkirakan prospek keuntungan perusahaan di masa depan.

Ukuran OCI juga cukup membantu selama krisis keuangan 2007 sampai 2009 dan melalui pemulihannya. Misalnya, keluar dari resesi besar, raksasa perbankan Bank of America melaporkan $ 1. Laba 4 miliar pada laporan laba rugi standarnya, namun rugi sebesar $ 3. 9 miliar berdasarkan pendapatan komprehensif. Perbedaannya ada kaitannya dengan OCI dan kerugian yang belum direalisasi yang terjadi dalam portofolio investasinya. Secara keseluruhan, itu mempertanyakan kualitas angka keuntungan yang diungkit sebagai ukuran sebenarnya dari perolehan modal untuk tahun ini.

The Bottom Line

Memahami dan menganalisis OCI sangat meningkatkan analisis keuangan, terutama untuk perusahaan keuangan. Dalam dunia ideal, hanya ada pendapatan komprehensif karena mencakup pendapatan bersih standar dan OCI, namun kenyataannya adalah bahwa seorang analis yang cerdik dapat menggabungkan kedua pernyataan tersebut dalam model keuangannya sendiri.
Pengungkapan yang ada untuk mengetahui pendapatan komprehensif dan seluruh komponennya di bagian bawah laporan laba rugi, atau pada halaman berikut dalam jadwal terpisah, telah mempermudah analisis. Sejumlah akuntan mempertanyakan mengapa OCI terdaftar sebagai bagian dari ekuitas di neraca, namun jika Anda melihat dengan saksama, ada sejumlah tempat untuk menemukannya dan membantu menentukan ekonomi kesehatan dan total perusahaan yang mendasarinya.