Investor membeli saham dengan satu alasan utama - menghasilkan uang. Untuk mengetahui apakah investasi telah memberikan keuntungan yang merindukannya, investor perlu terus memantau kinerja portofolio. Memahami dasar biaya total, serta mematuhi implementasi perubahan undang-undang perpajakan terkini, sangat penting untuk mengetahui apakah investasi itu bermanfaat, yang merupakan tanggung jawab pelaporan biaya yang akurat terhadap investor.

Meskipun perusahaan pialang diwajibkan untuk melaporkan harga yang dibayarkan untuk efek kena pajak ke IRS, untuk beberapa sekuritas, seperti yang dimiliki untuk jangka waktu yang lama atau yang ditransfer dari perusahaan pialang lainnya, historis basis biaya harus disediakan oleh investor. Harga pembelian awal hanya satu bagian dari keseluruhan biaya investasi.

Dasar biaya ekuitas adalah biaya total bagi investor; jumlah ini mencakup harga beli per saham ditambah dividen dan komisi yang diinvestasikan kembali. Dasar biaya ekuitas tidak hanya diperlukan untuk menentukan berapa banyak, jika ada, pajak harus dibayar atas investasi, namun sangat penting untuk melacak keuntungan atau kerugian investasi untuk membuat keputusan membeli atau menjual informasi.

Dividen

Perhitungan langsung dasar biaya ekuitas untuk saham dengan dividen non-dividen sederhana saja: harga beli per saham ditambah biaya per saham. Namun, yang lebih sering daripada tidak, input lain perlu dipertimbangkan juga, seperti dividen yang diinvestasikan kembali, pemecahan saham, merger atau bahkan saham bangkrut.
Reinvestasi dividen meningkatkan basis harga saham karena dividen digunakan untuk membeli lebih banyak saham. Misalnya jika seorang investor membeli 10 saham perusahaan ABC seharga $ 1000 ditambah biaya perdagangan $ 10 dan menerima dividen sebesar $ 200 di tahun pertama dan $ 400 di tahun kedua, basis biaya akan menjadi $ 1610. Jika dia kemudian menjual sahamnya di tahun ketiga dengan harga $ 2000, keuntungan kena pajak akan menjadi $ 390.

Salah satu alasan mengapa investor perlu memasukkan dividen yang diinvestasikan kembali adalah karena dividen dikenai pajak pada tahun yang diterima dan jika tidak termasuk dalam basis biaya, investor akan membayar pajak dua kali. Misalnya pada contoh di atas, jika dividen dikecualikan, basis biaya akan menjadi $ 1010 dan keuntungan kena pajaknya adalah $ 990.

Tindakan Korporasi

Tindakan korporasi cenderung mempengaruhi perhitungan biaya. Merger, kebangkrutan dan pemecahan saham merupakan tindakan korporat yang umum dilakukan. Ketika sebuah perusahaan bergabung dengan perusahaan lain, investor mungkin akan menerima saham di perusahaan baru tersebut dengan harga yang sama atau di samping jumlah saham yang sebelumnya dimiliki. Jika jumlah sahamnya sama maka basis biaya tidak berubah, tetapi jika jumlah saham berubah maka biaya dasar perlu diubah.
Misalnya, jika perusahaan XYZ membeli perusahaan ABC dan menerbitkan dua saham untuk setiap saham yang dimilikinya sebelumnya, maka investor yang dimaksud pada contoh sebelumnya sekarang memiliki 20 saham perusahaan XYZ.Perusahaan perlu mengajukan Formulir S-4 dengan SEC, yang menguraikan perjanjian merger dan membantu investor menentukan biaya baru.

Situasi kebangkrutan bahkan lebih rumit. Ketika perusahaan menyatakan kebangkrutan, dampaknya terhadap saham bervariasi. Mendeklarasikan kebangkrutan tidak selalu menunjukkan bahwa saham tidak berharga. Jika sebuah perusahaan menyatakan Bab 7, maka perusahaan tersebut tidak lagi ada dan sahamnya tidak berharga; Tetapi jika sebuah perusahaan mengumumkan Bab 11, maka saham tersebut mungkin masih melakukan perdagangan dengan pertukaran atau over the counter (OTC) dan masih mempertahankan beberapa nilai. Oleh karena itu perhitungan biaya awal dihitung.

Namun jika pemegang obligasi perusahaan yang berasal dari Bab 11 diberi saham biasa dengan imbalan beberapa obligasi yang dimiliki sebelum mengumumkan kebangkrutan, maka basis biaya lebih rumit. Dasar biaya biasanya akan dianggap sebagai nilai pasar wajar dari saham biasa pada tanggal efektif; Nilai ini dituangkan dalam rencana munculnya Bab 11.

Untungnya, tidak semua tindakan korporasi mempersulit perhitungan biaya; menyatakan stock split adalah salah satu tindakan tersebut. Misalnya, jika sebuah perusahaan menyatakan 2 untuk 1 split, alih-alih memiliki 10 saham perusahaan ABC, investor akan memiliki 20 saham. Namun, biaya awal $ 1000 tetap sama, jadi 20 sahamnya akan memiliki harga $ 50 per saham dan bukan $ 100.

Warisan Saham dan Hadiah

Selain tindakan korporasi, situasi lain dapat mempengaruhi basis biaya; Salah satu situasi tersebut adalah menerima hadiah saham atau warisan. Menghitung biaya dasar untuk persediaan warisan jauh lebih mudah daripada pemberian. Biaya dasar dari warisan menjadi harga rata-rata pada tanggal kematian sang dermawan. Sebaliknya, saham berbakat itu rumit. Jika seorang investor menjual saham, basis biaya menjadi harga beli pada tanggal gifter membeli saham tersebut, kecuali jika harga lebih rendah pada tanggal pemberian.
Beberapa Pembelian

Salah satu alasan untuk melacak dasar biaya ekuitas adalah untuk pelaporan pajak, karena dengan menjaga akuntansi akurat atas dasar biaya membantu menentukan kapan menjual saham untuk tujuan perpajakan. Selain itu, investor dapat memilih, sebelum menjual saham, metode akuntansi mana yang ingin mereka gunakan untuk menghitung keuntungan atau kerugian. Katakan saja, seorang investor dapat memilih saham mana yang ingin dia jual jika membeli saham pada waktu yang berbeda.
Misalnya, seorang investor membeli saham perusahaan ABC pada tiga tanggal berbeda dengan harga berbeda: 10 saham @ $ 100 / saham pada bulan Februari, 30 saham @ $ 120 / share pada bulan Agustus dan 15 saham @ $ 150 / saham di bulan November. Jika dia menjual sebagian dari 55 sahamnya, basis biaya yang dia putuskan untuk digunakan untuk tujuan perpajakan mungkin bergantung pada implikasi pajak penjualan tersebut. Ada tiga metode yang biasanya digunakan: FIFO (first in first out), LIFO (last in first out) atau rata-rata.

Katakanlah investor menjual 20 saham. Dengan FIFO, basis biaya akan dicatat sebagai (10 saham x $ 100 / share) + (10 saham x $ 120 / share) = $ 2200. Dengan LIFO, basis biaya untuk 20 saham akan diterjemahkan sebagai (15 saham x $ 150 / share) + (5 saham x $ 120 / share) = $ 2850.Dasar biaya rata-rata hanya memperhitungkan harga rata-rata pembelian, yang dalam hal ini adalah 20 saham x [($ 100 x 10 + $ 120 x 30 + $ 150 x 15)] / 55 = $ 2490.

Metode yang dipilih harus paling menguntungkan situasi pajak investor. Jika investor tidak memilih metode, FIFO adalah defaultnya.

Sumber Daya yang Tersedia

Cara termudah untuk melacak dan menghitung basis biaya adalah melalui perusahaan pialang. Apakah seorang investor memiliki akun pialang online atau tradisional, perusahaan memiliki sistem yang sangat canggih yang menyimpan catatan transaksi dan tindakan korporasi yang terkait dengan saham. Namun, selalu bijaksana bagi investor untuk mempertahankan catatan mereka sendiri dengan pelacakan sendiri untuk memastikan keakuratan laporan perusahaan pialang. Pelacakan diri juga akan mengurangi masalah di masa depan jika investor mengalihkan perusahaan, memberi hadiah atau meninggalkan saham sebagai warisan.
Untuk saham yang telah ditahan bertahun-tahun di luar perusahaan pialang, investor mungkin perlu mencari harga historis untuk menghitung basis biaya. Harga historis dapat segera ditemukan di internet melalui situs seperti Yahoo finance atau USA today. Bagi investor yang melacak sendiri saham, perangkat lunak finansial seperti Intuit's Quicken atau Microsoft Money, atau sekadar menggunakan spreadsheet seperti Microsoft Excel, bisa digunakan untuk mengatur data. Terakhir, situs web seperti GainsKeeper atau Netbasis tersedia untuk memberikan basis biaya dan layanan pelaporan lainnya bagi investor. Semua sumber daya ini membuat pelacakan dan pemeliharaan catatan yang akurat lebih disederhanakan.

Bottom Line

Dasar biaya ekuitas penting bagi investor untuk menghitung dan melacak saat mengelola portofolio dan pelaporan pajak. Menghitung basis biaya ekuitas biasanya lebih rumit daripada menjumlahkan harga beli dengan biaya. Pemantauan tindakan korporat secara terus menerus penting untuk memastikan investor memahami profil keuntungan / kerugian dari posisi saham, serta memastikan bahwa capital gain / losses dilaporkan secara akurat. Meskipun perusahaan pialang cenderung melacak dan melaporkan informasi ini ke IRS, ada situasi di mana perusahaan pialang tidak memiliki informasi, seperti dalam kasus saham berbakat, sehingga memahami bagaimana biaya ekuitas akan membantu investor menentukannya dengan benar. Selain perusahaan pialang, ada banyak sumber online lainnya yang tersedia untuk membantu dalam menjaga basis yang akurat.