Dengan ketidakpastian seputar kondisi makroekonomi, manajer portofolio ekuitas dalam negeri menghadapi tantangan yang berat dalam memberikan keuntungan bagi pemegang saham. Investor yang mencari keuntungan positif atau pergerakan turun yang terbatas di lingkungan dengan pertumbuhan rendah perlu mengalihkan aset secara strategis ke kelompok dana yang tidak bergerak dalam langkah kunci dengan indeks ekuitas berbasis luas. Investor harus mempertimbangkan taktik berikut untuk jangka pendek, di mana prospek pengembalian yang sehat tetap diragukan.

-> Argumentasi kontrarian berlawanan dengan sentimen investor yang berlaku. Manajer dana yang mengejar gaya investasi kontroversial mencari nilai pada saham yang memiliki rasio harga terhadap pendapatan rendah (P / E) atau masalah yang baru saja jatuh dari kepentingan di antara kelompok tersebut. Nilai investasi membutuhkan kesabaran, karena perusahaan yang bergerak dalam perputaran tidak cepat berbalik arah. Restrukturisasi atau perubahan manajemen merupakan tanda khas bahwa kekayaan perusahaan dapat berubah, menandakan kesempatan membeli bagi pemetik saham. Dana dengan rasio omset tinggi dapat dijual dengan lonjakan jangka pendek, sementara manajer yang kurang aktif memegang posisi sampai harga saham memenuhi target tertentu atau melebihi tingkat kenyamanan.

The Janus Contrarian Fund ("JSVAX"), yang dikelola oleh Daniel Kozlowski, menghasilkan $ 2. 81 miliar saat mengevaluasi masalah perjuangan yang manajemen anggap dekat dengan pantat mereka. Jika saham memenuhi kriteria, Kozlowski menarik pelatuknya, mengetahui bahwa downside diminimalkan oleh harga depresi. Sebaliknya, saham dilikuidasi saat masalah mencapai tingkat yang telah ditentukan. Secara rata-rata tahunan, pendekatan JSVAX telah mengalahkan Indeks S & P 500 selama 15 tahun sebesar 98 basis poin. Kozlowski melihat 2016 sebagai kesempatan untuk memanfaatkan ketakutan investor yang tidak beralasan, dengan alasan kekuatan konsumen dan pertumbuhan upah sebagai alasan untuk pandangan positif.

Investasi Internasional

Mengevaluasi pasar luar negeri yang tidak bergerak selaras dengan pasar U. S. memberikan alternatif bagi investor yang ingin meningkatkan pendapatan. Ekonomi Asia-Pasifik memiliki koefisien korelasi yang rendah terhadap ekonomi domestik, dengan China dan Jepang memegang nilai 0.20 sampai 1. 0 untuk Amerika Serikat. Koefisien tersebut menyatakan bahwa hanya 20% pergerakan di pasar Cina dan Jepang dijelaskan oleh fluktuasi di pasar U. S.. Sementara mengejar imbal hasil independen dari indeks domestik, investor secara simultan mengurangi risiko portofolio dengan menyebarkan aset melalui sekuritas diversifikasi yang lebih luas.

Dengan $ 3. 1 miliar aset manajemen (AUM), the Matthews Japan Investor Fund ("MJFOX") berhasil mengalahkan patokan Morgan Stanley Capital International Japan Index sejak awal berdirinya IMF pada bulan Desember 1998, dengan investasi $ 10.000 tumbuh menjadi $ 26,455 sampai dengan Januari 2016 dibandingkan dengan nilai $ 15, 293 untuk indeks dalam kerangka waktu yang sama.Perdana Menteri Jepang Shinzo Abe, yang bertekad untuk melakukan reformasi ekonomi, berusaha untuk merangsang ekonomi hangat yang terdegradasi ke posisi ketiga terbesar di dunia pada tahun 2010, mengikuti U. S. dan China.

Bottom Line

Melangkah ke luar zona kenyamanan investasi Anda memerlukan sedikit keberanian dan lompatan iman, percaya kepada manajer uang profesional untuk mengejar strategi alternatif yang menghindari arus utama. Sementara saham usang dan pasar luar negeri mungkin memberikan beberapa jeda, investor cerdas secara historis menuai penghargaan dari pencarian ini sambil mengurangi keseluruhan risiko portofolio.