Cohen & Steers adalah perusahaan investasi global yang didirikan pada tahun 1986 yang mengkhususkan diri pada sekuritas real estat, infrastruktur, komoditas dan sumber daya alam. Perusahaan tersebut memiliki kantor di New York City, Seattle, London, Hong Kong dan Tokyo. Cohen & Steers Real Estate Securities Fund ("CSEIX"), sebelumnya dikenal sebagai Cohen & Steers Realty Income Fund, bertujuan untuk mencapai tingkat pengembalian total dengan berinvestasi di berbagai sekuritas real estat. Dana tersebut dapat melakukan investasi pada saham biasa, saham preferen, sekuritas ekuitas lainnya atau sekuritas hutang, termasuk trust investasi real estat (REITs).

Komposisi Portofolio

Portofolio berisi 46 kepemilikan berbeda di sekitar 16 sektor. Sekitar setengah dari portofolio diinvestasikan di apartemen, mal regional dan perawatan kesehatan. Sekitar 10% dari CSEIX diinvestasikan di masing-masing berikut: pusat data, pusat perbelanjaan, kantor dan penyimpanan sendiri. Sisa dana diinvestasikan di sektor berikut: rumah-rumah, rumah produksi, spesialisasi, infrastruktur dan rumah keluarga yang berdiri sendiri, beragam, beragam, beragam, khusus.

Seluruh portofolio diinvestasikan di Amerika Serikat, namun eksposur regional memiliki banyak variasi. Dua wilayah yang paling banyak diinvestasikan adalah Atlantik Selatan sebesar 24% dari dana dan Pasifik sebesar 20% dari dana tersebut. New England, Southeast Central dan Northwest Central adalah beberapa wilayah dengan bobot tertimbang dalam portofolio, masing-masing sekitar 3 sampai 4%.

Statistik Resiko

Dengan standar deviasi tiga tahun sebesar 14. 82% sampai 30 April 2016, CSEIX sedikit lebih berisiko daripada rata-rata dana kategorinya, yang memiliki standar deviasi 14,6%. Namun, dengan rasio Sharpe 1. 12 dan rasio Sortino 2. 06 sampai periode waktu yang sama, realisasi pengembalian disesuaikan dengan risiko lebih baik dari pada kategori, yang memiliki rasio Sharpe rata-rata 0, 5 dan rata-rata Rasio Sortino sebesar 0, 83. Terhadap indeks REIT Standar dan Poor's (S & P) AS, dana tersebut memiliki beta tiga tahun sebesar 0, 96 dan alpha 2. 62% selama periode waktu yang sama, menunjukkan hasil penyesuaian risiko yang baik. sekali lagi. Dihitung dengan indeks MSCI ACWI, dana tersebut memiliki rasio penangkapan naik lima tahun sebesar 88% dan rasio 10% naik 10%. Pada periode yang sama, rasio tangkapan turun lima tahun dan 10 tahun masing-masing adalah 49% dan 98%.

Siapa yang Harus Berinvestasi

Jika Anda ingin menambahkan dana real estat domestik yang beragam untuk portofolio Anda, CSEIX mungkin pilihan yang tepat. Ini memiliki catatan panjang, dan dalam kategori (yang memiliki ratusan dana), telah dilakukan di lima besar untuk periode satu, tiga dan lima tahun sampai Mei 2016.Juga, untuk periode 10 tahun sampai dengan tanggal ini, dana tersebut telah masuk dalam 10 kategori teratas. Dana tersebut memiliki sejarah menghasilkan imbal hasil yang disesuaikan dengan rata-rata di atas rata-rata.