Sebuah Primer Pada Segitiga Mata Uang Silang

Primer Pada Segitiga Mata Uang Lintas Udara

Pentingnya dan pentingnya triangulasi mata uang asing adalah karena banyak pasangan silang mata uang tidak saling bertukar saham di pasar antar bank sebagai pasangan standar. Dengan penataan kembali pasar mata uang karena adopsi euro, pasangan mata uang asing seperti EUR / JPY, GBP / CHF, GBP / JPY dan EUR / GBP, serta banyak pasangan mata uang lainnya, yang dikembangkan dari waktu ke waktu, untuk banyak alasan. Perusahaan-perusahaan besar, importir dan eksportir, pemerintah, investor dan wisatawan, semua membutuhkan metode untuk secara bersamaan melakukan transaksi bisnis di euro, sambil membiarkan uang dan keuntungan dipulangkan kembali ke mata uang asal mereka.

Tutorial: Berinvestasi di Pasar Uang

Perhatikan bahwa tidak satu pun mata uang dasar dalam pasangan ini adalah negara yang telah mengadopsi Perjanjian Maastricht, dan karenanya menolak adopsi euro. Dengan implementasi Peraturan 1103/97 pada Uni Eropa pada 11 September 1997, sebuah legalitas formal ada untuk menghitung konversi menjadi euro. Aturan ini juga menetapkan konvertibilitas menjadi enam, lalu tiga, tempat desimal dan adopsi triangulasi sebagai norma hukum untuk bertransaksi bisnis di zona euro. Apa yang diberikan legalitas ini kepada investor, pedagang dan bankir adalah sarana baru untuk memperdagangkan mata uang, dengan keseluruhan peluang baru memperoleh keuntungan. Untuk artikel ini, fokusnya adalah triangulasi sebagai sarana untuk bertransaksi dan menguntungkan. (Untuk membaca latar belakang, lihat Tutorial Forex .)

Sebelum triangulasi ada, perusahaan di Inggris, yang menjual di Swiss dan menerima franc Swiss, harus menjual franc Swiss untuk dolar AS dan kemudian menjual dolar AS untuk Inggris pound. Sebelum mata uang silang ada, repatriasi terjadi dengan triangulasi pasangan dengan dolar U. S.. Oleh karena itu, triangulasi dengan salib memberi kita sarana untuk memanfaatkan spread bid-ask di pasar antar bank.

Investor dan pedagang kaya modal selalu dapat menemukan perbedaan, setiap hari, antara spread bid-ask, melalui banyak pasangan silang yang ada saat ini, berkat masuknya euro; Meskipun peluang arbitrase ini bisa bertahan hingga 10 detik. Untungnya, komputer yang terhubung langsung ke pasar antar bank dapat dengan mudah memenuhi tantangan dan keuntungan ini melalui spread bid-ask di seluruh dunia, dari bank yang membuat pasar dalam mata uang. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat

Arbitrase Squeezes Profit Dari Inefisiensi Pasar .) Contoh Nomor Satu

Misalnya, kita tahu tawaran dan tawaran AUD / USD dan NZD / USD dan yang kita inginkan untuk keuntungan dari AUD / NZD.
AUD / NZD bid = AUD / USD bid dibagi dengan penawaran NZD / USD = tingkat tertentu

AUD / NZD offer = Penawaran AUD / USD dibagi dengan NZD / USD bid = tingkat
Produk dari Tingkat melalui spread bid-ask, akan menentukan apakah ada peluang keuntungan.

Contoh Nomor Dua

Misalkan kita memiliki peluang triangulasi tiga pasangan seperti GBP / CHF, EUR / GBP dan EUR / CHF, di mana GBP / CHF dikutip dari EUR / GBP dan EUR / CHF. Perhatikan mata uang dasar dalam EUR / GBP dan EUR / CHF; mereka sama dengan GBP / CHF, tapi kita harus melakukan konversi euro untuk mencapai tujuan kita. GBP / CHF bid = EUR / CHF bid dibagi dengan EUR / GBP offer = rate tertentu

Penawaran GBP / CHF = EUR / CHF offer dibagi dengan EUR / GBP bid = tingkat tertentu yang dihitung dalam euro
Apakah Anda memperoleh keuntungan dalam contoh ini akan bergantung pada nilai tukar. Perhatikan konversi euro dari GBP dan CHF; Mata uang triangulasi biasanya melibatkan konversi euro atau U. S. dollar.

Contoh Nomor Tiga

Misalkan kita melakukan triangulasi konversi dolar U. S. dari CHF / JPY; CHF / JPY hanya USD / CHF dan USD / JPY. Tawaran sama dengan pembagian tawaran mata uang cross rate terms (atas), dengan tawaran dasar (bawah). Untuk menemukan penawaran tersebut, bagi tawaran istilah mata uang dengan tawaran basis.
Jika tingkat USD / CHF adalah 1. 5000-10 dan USD / JPY adalah 100. 00-10 untuk tingkat cross CHF / JPY, maka penawarannya akan 100. 00 dibagi dengan 1. 5010 atau 66. 6223 JPY / CHF; penawarannya adalah 100. 10 dibagi dengan 1. 5000 atau 66. 7337 JPY / CHF.

Mengapa Triangulasi?

Dalam kebanyakan kasus, triangulasi melibatkan keuntungan dari selisih kurs. Hal ini dapat dilakukan dengan berbagai cara, misalnya, misalkan Anda membuat dua pembelian pada pasangan tertentu dan satu menjual, atau Anda menjual dua pasang dan membeli satu pasangan. Sejumlah peluang triangulasi ada setiap hari dari bank-bank di Tokyo, London, New York, Singapura, Australia dan semua langkah di antaranya. Namun, kesempatan yang sama ini mungkin ada di seluruh dunia, memperdagangkan pasangan yang sama persis. Peluang segitiga yang paling populer biasanya ditemukan dengan dolar CHF, EUR, GBP, JPY dan U. S., untuk mengkonversi dari euro ke mata uang rumah. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca
Mata Uang Forex: Harga Palang Mata Uang . Formula dasar selalu bekerja seperti ini: A / B x B / C = C / B. Tingkat silang harus sama dengan rasio dari dua pasangan yang terkait, oleh karena itu, EUR / GBP = EUR / USD dibagi oleh GBP / AS, seperti GBP / CHF = GBP / USD x USD / CHF.

Yang terlihat, semakin banyak, adalah bahwa banyak pialang, termasuk pialang mata uang ritel, termasuk pasangan mata uang asing di tingkat transaksi mereka di stasiun perdagangan mereka. Kita sekarang dapat memperdagangkan GBP / USD semudah USD / GBP, dan EUR / USD semudah USD / EUR. Perbedaan antara pasar antar bank dan sisi perdagangan ritel, adalah pasar spot. Banyak yang mungkin ingin bertransaksi bisnis mereka melalui pasar spot dimana mereka tahu perdagangan mereka akan dieksekusi, karena harga di pasar antar bank sangat singkat.

Pedagang dapat dengan mudah mentransaksikan peluang arbitrase segitiga dengan dua atau tiga pasangan mata uang yang disilangkan oleh banyak negara, serta memanfaatkan peluang penyebaran tawaran lainnya. Bagi pedagang eceran kecil dengan dana terbatas, ini mungkin akan berhasil, bagi pedagang kaya modal itu, karena pasar spot tidak selalu mencerminkan nilai tukar yang tepat.Pedagang yang lebih besar mungkin harus menunggu harga spot tertentu, sebelum bertransaksi bisnis mereka, menunggu mereka mungkin tidak mau mengambil risiko, dalam hal keuntungan.

Garis Bawah

Banyak peluang ada bagi pedagang arbitrase dan segitiga, yang tidak selalu mencakup arbitrase nilai tukar. Pedagang mungkin ingin memanfaatkan peluang merger dan akuisisi melalui pasar mata uang, perdagangan swap, perdagangan maju, kurva imbal hasil perdagangan dan perdagangan opsi. Peluang yang sama ada untuk masing-masing pasar ini. (Untuk lebih, baca
Jadikan Mata Uang Melawan Boss Anda .)