Investor menghadapi dilema apakah akan membayar hutang dengan uang berlebih atau menginvestasikan uang tersebut untuk mengubahnya menjadi jumlah kekayaan yang lebih besar lagi. Jika Anda melunasi terlalu banyak hutang dan mengurangi leverage Anda, Anda mungkin tidak mengumpulkan cukup banyak aset untuk pensiun. Sebaliknya, jika Anda terlalu agresif, Anda mungkin akan kehilangan segalanya. Untuk memutuskan apakah akan membayar hutang atau investasi, Anda harus mempertimbangkan pilihan investasi terbaik Anda, risiko toleransi dan situasi arus kas.

Pilihan Investasi

Dari perspektif angka, keputusan Anda harus didasarkan pada biaya setelah pajak untuk pinjaman dibandingkan pengembalian pajak setelah pajak untuk investasi. Misalkan, misalnya, bahwa Anda adalah pencari nafkah di dalam kelompok pajak 35% dan memiliki hipotek 30 tahun konvensional dengan tingkat bunga 6%. Karena Anda dapat mengurangi bunga hipotek dari pajak federal Anda, biaya hutang setelah pajak yang sebenarnya adalah sekitar 4%.

Jika Anda memiliki portofolio investasi terdiversifikasi yang mencakup ekuitas dan pendapatan tetap, Anda mungkin mendapati bahwa pengembalian pajak setelah pajak atas investasi yang diinvestasikan lebih tinggi daripada biaya hutang setelah pajak Anda. Misalnya, jika hipotek Anda berada pada tingkat bunga yang lebih rendah dan Anda diinvestasikan dalam sekuritas berisiko, seperti saham nilai kapital kecil, investasi akan menjadi pilihan yang lebih baik. Jika Anda seorang pengusaha, Anda juga mungkin berinvestasi dalam bisnis Anda daripada mengurangi hutang. Di sisi lain, jika Anda mendekati masa pensiun dan profil investasi Anda lebih konservatif, kebalikannya mungkin benar adanya.

Toleransi Risiko

Saat menentukan risiko, pertimbangkan hal berikut:

• Usia Anda
• Penghasilan
• Penghasilan listrik
• WAKTU waktu
• Situasi pajak
• Kriteria lain yang unik untuk Anda

Misalnya, jika Anda masih muda dan mampu menghasilkan uang yang mungkin hilang dan Anda memiliki penghasilan disposable tinggi sehubungan dengan gaya hidup Anda, Anda mungkin memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi dan mampu untuk dapat berinvestasi lebih agresif versus membayar hutang. Jika Anda memiliki kekhawatiran yang mendesak, seperti biaya perawatan kesehatan yang tinggi, Anda juga mungkin memilih untuk tidak membayar hutang. Daripada menginvestasikan kelebihan uang dalam ekuitas atau aset berisiko tinggi lainnya, bagaimanapun, Anda dapat memilih untuk menyimpan alokasi yang lebih besar dalam bentuk tunai dan investasi pendapatan tetap. Semakin lama cakrawala waktu yang Anda miliki sampai Anda berhenti bekerja, semakin besar potensi keuntungan yang bisa Anda nikmati dengan berinvestasi daripada mengurangi hutang, karena ekuitas secara historis menghasilkan 10% atau lebih, berpulang dari waktu ke waktu.

Komponen kedua dari toleransi risiko adalah kesediaan Anda untuk mengambil risiko. Di mana Anda jatuh pada spektrum ini akan membantu menentukan apa yang harus Anda lakukan. Jika Anda adalah investor yang agresif, Anda mungkin ingin menginvestasikan kelebihan uang Anda daripada membayar hutang. Jika Anda cukup menghindari risiko dalam artian Anda tidak tahan memikirkan potensi kehilangan uang melalui investasi dan membenci hutang apa pun, Anda mungkin lebih baik menggunakan arus kas berlebih untuk membayar hutang Anda.

Namun, strategi ini bisa menjadi bumerang. Misalnya, sementara sebagian besar investor berpikir untuk membayar hutang adalah pilihan paling konservatif untuk mengambil, membayar, tapi tidak menghilangkan hutang, sebenarnya dapat menghasilkan hasil yang berlawanan dengan apa yang dimaksudkan. Sebagai contoh, seorang investor yang secara agresif membayar hipoteknya, membiarkannya dengan cadangan uang yang sangat kecil, dapat menyesali keputusannya jika dia kehilangan pekerjaannya dan masih perlu melakukan pembayaran hipotek secara reguler.

Kasir dan Hutang

Penasihat keuangan menyarankan agar orang-orang yang bekerja memiliki biaya bulanan setidaknya enam bulan secara tunai dan rasio hutang terhadap pendapatan bulanan tidak lebih dari 25 sampai 33% dari pendapatan sebelum pajak. Sebelum Anda memulai investasi atau mengurangi hutang, Anda mungkin ingin membangun bantalan uang ini terlebih dahulu, sehingga Anda dapat menghadapi peristiwa kasar yang terjadi dalam hidup Anda.

Selanjutnya, selesaikan hutang kartu kredit yang mungkin telah Anda kumpulkan. Utang ini biasanya membawa tingkat suku bunga yang lebih tinggi dari yang akan diperoleh investasi paling besar sebelum pajak. Membayar hutang Anda menghemat jumlah yang Anda bayar dengan bunga. Oleh karena itu, jika rasio hutang terhadap pendapatan Anda terlalu tinggi, fokusilah untuk melunasi hutang sebelum berinvestasi. Jika Anda telah membangun sebuah bantalan kas dan memiliki rasio hutang terhadap pendapatan yang masuk akal, Anda dapat dengan nyaman berinvestasi.

LIHAT:

Rasio Utang-Rugi-Penghasilan Anda? Ingatlah bahwa beberapa hutang, seperti hipotek Anda, tidak buruk. Jika Anda memiliki nilai kredit yang bagus, pengembalian investasi setelah pajak Anda mungkin akan lebih tinggi daripada biaya pajak sesudah pajak untuk hipotek Anda. Selain itu, karena keuntungan pajak untuk investasi pensiun, dan mengingat fakta bahwa banyak pengusaha sebagian mencocokkan kontribusi karyawan dengan rencana pensiun yang memenuhi syarat, masuk akal untuk berinvestasi versus membayar jenis utang lainnya, seperti kredit mobil.

Jika Anda wiraswasta, memiliki uang tunai di tangan mungkin berarti perbedaan antara menjaga pintu tetap terbuka dan harus kembali bekerja untuk orang lain. Misalnya, anggap bahwa seorang pengusaha dengan arus kas yang cukup ketat mendapat rejeki nomplok sebesar $ 10.000 dan dia memiliki hutang $ 10.000. Satu kewajiban membawa saldo sebesar $ 3.000 dengan tarif 7% dan yang lainnya adalah $ 7.000 dengan tarif 8%.

Sementara keduanya bisa dilunasi, dia memutuskan untuk melunasi hanya satu, untuk menghemat uang tunai. Catatan $ 3.000 memiliki pembayaran bulanan sebesar $ 99, sedangkan $ 7.000 catatan memiliki pembayaran bulanan sebesar $ 67. Kebijaksanaan konvensional akan mengatakan bahwa dia harus membayar $ 7.000 catatan pertama karena tingkat bunga yang lebih tinggi. Dalam kasus ini, bagaimanapun, masuk akal untuk melunasi salah satu yang memberikan hasil arus kas terbesar. Dengan kata lain, membayar uang kertas sebesar $ 3.000 segera menambahkan hampir $ 100 per bulan ke arus kasnya, atau hampir 40% hasil arus kas ($ 99,00 x 12 / $ 3.000). Sisanya $ 7.000 dapat digunakan untuk menumbuhkan bisnis atau sebagai bantalan untuk keadaan darurat bisnis.

SEE: Berinvestasi Karena Hutang

Inti

Mengetahui apakah akan membayar hutang atau investasi tidak hanya bergantung pada lingkungan ekonomi Anda, tetapi juga pada situasi keuangan Anda.Caranya adalah dengan menetapkan tujuan keuangan yang wajar, jagalah perspektif Anda dan evaluasilah pilihan investasi Anda, toleransi risiko dan arus kas.