Membeli saham reksa dana bisa mengintimidasi investor awal. Ada sejumlah besar dana yang tersedia, semuanya dengan strategi investasi dan kelompok aset yang berbeda. Saham perdagangan reksadana berbeda dengan saham perdagangan saham atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs). Biaya yang dibebankan untuk reksa dana bisa menjadi rumit. Pengertian biaya ini penting karena berdampak besar terhadap kinerja investasi dalam suatu dana. Berikut ini adalah panduan untuk membantu investor baru melakukan percepatan pada dasar-dasar reksa dana perdagangan.

Apakah Reksa Dana itu?

Reksa dana adalah perusahaan investasi yang mengambil uang dari banyak investor dan mengumpulkannya dalam satu pot besar. Manajer profesional untuk dana tersebut menginvestasikan uangnya pada berbagai jenis aset termasuk saham, obligasi, komoditas dan bahkan real estat. Seorang investor membeli saham di reksadana. Saham ini mewakili suatu kepemilikan atas sebagian aset yang dimiliki oleh dana tersebut. Reksa dana dirancang untuk investor jangka panjang dan tidak dimaksudkan untuk diperdagangkan sesering mungkin karena struktur biaya mereka.

Reksa dana seringkali menarik bagi investor karena mereka banyak terdiversifikasi. Diversifikasi membantu meminimalkan risiko terhadap investasi. Daripada harus meneliti dan membuat keputusan individual mengenai masing-masing jenis aset untuk disertakan dalam portofolio, reksa dana menawarkan satu kendaraan investasi komprehensif. Beberapa reksadana bisa memiliki ribuan kepemilikan berbeda. Reksadana juga sangat likuid. Sangat mudah untuk membeli dan menukarkan saham di reksadana.

Ada beragam reksa dana yang perlu dipertimbangkan. Beberapa jenis dana utama adalah dana obligasi, dana saham, dana berimbang dan dana indeks. Dana obligasi memegang efek pendapatan tetap sebagai aset. Obligasi ini membayar bunga reguler kepada pemegangnya. Reksadana membuat distribusikan kepada pemegang reksa dana minat ini.

Dana saham melakukan investasi pada saham perusahaan yang berbeda. Dana saham berusaha untuk mendapatkan keuntungan terutama dengan apresiasi saham dari waktu ke waktu, serta pembayaran dividen. Dana saham seringkali memiliki strategi investasi pada perusahaan berdasarkan kapitalisasi pasarnya. Kapitalisasi pasar adalah nilai total dolar dari saham perusahaan yang beredar. Sebagai contoh, saham dengan cap besar didefinisikan sebagai pasar dengan kapitalisasi lebih dari $ 10 miliar. Dana saham mungkin mengkhususkan pada saham besar, menengah atau kecil. Dana dengan tutup kecil cenderung memiliki volatilitas yang lebih tinggi daripada dana besar.

Dana yang seimbang memegang campuran obligasi dan saham. Distribusi antara saham dan obligasi dalam dana ini bervariasi tergantung pada strategi dana. Dana indeks melacak kinerja indeks seperti S & P 500.Dana ini dikelola secara pasif. Mereka memegang aset serupa dengan indeks yang dilacak. Biaya untuk jenis dana ini lebih rendah karena jarang terjadi omset aset dan manajemen pasif.

Bagaimana Perdagangan Reksa Dana

Mekanisme reksa dana perdagangan berbeda dengan ETF dan saham. Reksa dana memerlukan investasi minimum dari mana saja mulai dari $ 1.000 sampai $ 5.000 tidak seperti saham dan ETF dimana investasi minimum adalah satu saham. Perdagangan reksa dana hanya sekali sehari setelah pasar tutup. Ini berbeda dengan saham dan ETF yang bisa diperdagangkan pada titik manapun selama hari perdagangan. Harga saham reksa dana ditentukan oleh nilai aset bersih (NAB) yang dihitung setelah pasar tutup. NAB dihitung dengan membagi total nilai semua aset dalam portofolio, dikurangi kewajiban apapun, dengan jumlah saham yang beredar. Ini berbeda dengan saham dan ETF dimana harga berfluktuasi selama hari perdagangan.

Seorang investor membeli atau menukarkan saham reksadana langsung dari dana itu sendiri. Ini berbeda dengan saham dan ETF dimana counterparty untuk membeli atau menjual saham adalah peserta lain di pasar. Reksadana mengenakan biaya yang berbeda untuk membeli atau menukarkan saham.

Biaya dan Biaya Reksadana

Penting bagi investor untuk memahami jenis biaya dan ongkos yang terkait dengan pembelian dan penukaran saham reksa dana. Biaya ini memiliki dampak dramatis terhadap kinerja investasi dalam dana tersebut. Mereka juga sangat bervariasi dengan dana khusus.

Sebagian reksadana mengenakan biaya beban saat membeli atau menukarkan saham dalam dana tersebut. Bebannya mirip dengan komisi yang dibayarkan saat membeli atau menjual saham. Biaya beban mengkompensasi perantara penjualan untuk waktu dan keahlian dalam memilih dana bagi investor. Biaya beban bisa di mana saja dari 4 sampai 8% dari jumlah yang diinvestasikan dalam dana tersebut. Beban front-end dikenakan saat investor pertama kali membeli saham dalam dana tersebut.

Beban back-end, juga disebut biaya penjualan ditangguhkan, dibebankan jika saham dana tersebut dijual dalam jangka waktu tertentu setelah terlebih dahulu membelinya. Beban back-end biasanya lebih tinggi di tahun pertama setelah membeli saham, tapi kemudian turun setiap tahun setelah itu. Misalnya, dana dapat mengenakan biaya 6% jika saham ditukar pada tahun pertama kepemilikan, dan kemudian mengurangi biaya tersebut sebesar 1% setiap tahun sampai tahun enam bila tidak ada biaya yang dikenakan.

Biaya tingkat beban adalah biaya tahunan yang dikurangkan dari aset dalam suatu dana untuk membayar biaya distribusi dan pemasaran untuk dana tersebut. Biaya ini juga dikenal sebagai biaya 12b-1. Mereka adalah persentase tetap aset bersih rata-rata dana dan dibatasi 1% oleh hukum. Biaya 12b-1 dianggap sebagai bagian dari rasio biaya untuk suatu dana. Rasio biaya mencakup biaya dan biaya yang harus dikeluarkan untuk dana tersebut. Rasio biaya bisa sangat bervariasi namun umumnya 0. 5 sampai 1. 25%. Dana kelolaan yang dikelola secara pasif seperti dana indeks biasanya memiliki rasio biaya yang lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. Dana pasif memiliki tingkat turnover yang lebih rendah dalam kepemilikan mereka.Mereka tidak berusaha mengungguli indeks patokan, dan karenanya tidak perlu memberi kompensasi kepada manajer investasi atas keahliannya dalam memilih aset investasi.

Muatkan rasio biaya dan biaya dapat menjadi hambatan signifikan pada kinerja investasi. Dana yang mengenakan biaya harus mengungguli indeks patokan atau dana serupa untuk membenarkan biaya. Banyak penelitian menunjukkan bahwa dana beban seringkali tidak berkinerja lebih baik daripada rekan kerja mereka. Dengan demikian, tidak masuk akal bagi kebanyakan investor untuk membeli saham dalam dana dengan beban. Demikian pula, dana dengan rasio biaya yang lebih tinggi juga cenderung berkinerja lebih buruk daripada dana biaya rendah. Beruntung, ada banyak dana tanpa beban berkualitas tinggi dengan rasio biaya rendah yang harus dipertimbangkan investor.