Implikasi pajak penting untuk dipertimbangkan saat membeli asuransi jiwa. Internal Revenue Service (IRS) memberlakukan peraturan pajak yang berbeda pada rencana yang berbeda, dan terkadang perbedaannya sewenang-wenang. Panduan berikut dimaksudkan untuk menjelaskan beberapa implikasi pajak seputar premi asuransi jiwa.

Seseorang yang berbelanja asuransi jiwa memiliki banyak hal yang perlu dipertimbangkan sebelum mengambil keputusan. Pertama, ada perbedaan antara istilah life insurance dan whole life insurance. Jangka hidup memberikan pertanggungan selama beberapa tahun, sementara keseluruhan kebijakan kehidupan efektif untuk kehidupan. Pemegang polis juga harus menghitung berapa cakupan yang dia butuhkan. Hal ini sangat bergantung pada mengapa dia membeli asuransi jiwa.

Seseorang yang hanya peduli dengan biaya penguburan dan pemakaman untuk keluarga terdekatnya mungkin memilih keuntungan kematian sebesar $ 20.000 atau kurang. Sebaliknya, seseorang dengan beberapa anak tanggungan, yang semuanya berharap untuk dikirim ke perguruan tinggi, sering menginginkan pertanggungan $ 500.000 atau lebih. Selanjutnya mempersulit proses pembelian adalah banyaknya perusahaan asuransi jiwa yang bisa dipilih. Internet telah membuat proses ini agak mudah, dengan beberapa situs yang didedikasikan khusus untuk membandingkan kutipan dari puluhan perusahaan asuransi jiwa berdampingan.

Membayar Pajak atas Premi Asuransi Jiwa

Tidak seperti membeli mobil atau pesawat televisi, membeli asuransi jiwa tidak memerlukan pembayaran pajak penjualan. Ini berarti jumlah premi pemegang polis dikutip saat memperoleh cakupan adalah jumlah yang dia bayar, tanpa jumlah persentase yang ditambahkan untuk menutupi pajak. Dengan mengatakan bahwa, situasi tertentu ada di mana pemegang polis diharuskan membayar pajak atas premi asuransi.

Asuransi Jiwa yang Dibayar oleh Perusahaan

Bila majikan seseorang memberikan asuransi jiwa sebagai bagian dari rencana kompensasi secara keseluruhan, IRS menganggapnya sebagai pendapatan, yang berarti karyawan tersebut dikenai pajak. Namun, pajak ini hanya berlaku bila pemberi kerja membayar lebih dari $ 50.000 dalam cakupan asuransi jiwa. Bahkan dalam kasus-kasus tersebut, biaya premi untuk cakupan $ 50.000 pertama dikecualikan dari pajak. Misalnya, seseorang yang majikannya menyediakan kepadanya, untuk masa kerja, dengan uang jaminan sebesar $ 50.000 di samping gaji, tunjangan kesehatan dan rencana penghematan masa pensiunnya, tidak harus membayar pajak atas asuransi hidupnya. manfaatnya karena tidak melebihi ambang batas yang ditetapkan oleh IRS.

Seseorang yang majikannya memberinya $ 100.000 dalam cakupan asuransi jiwa, sebaliknya, harus membayar pajak sebagian darinya. Uang premium yang membayar untuk $ 50.000 dalam cakupan yang dia terima melebihi ambang batas IRS sebagai penghasilan kena pajak.Oleh karena itu, jika jumlah premi bulanan adalah $ 100, jumlah yang dikenakan pajak adalah jumlah yang membayar tambahan $ 50.000 dalam cakupan, atau $ 50.

Asuransi Jiwa Prabayar

Beberapa rencana asuransi jiwa memungkinkan pemegang polis membayar premi sekaligus di muka. Uang itu akan diterapkan pada premi rencana sepanjang durasi rencana. Pembayaran sekaligus juga meningkat nilainya karena bunga. Pertumbuhan uang tersebut dianggap pendapatan bunga oleh IRS, yang berarti dapat dikenakan pajak saat mengajukan pembayaran premi atau ketika pemegang polis menarik sebagian atau seluruh uang yang dia dapatkan.

Rencana Nilai Tunai

Banyak rencana asuransi jiwa, selain memberikan jaminan dengan manfaat kematian tetap, juga mengumpulkan nilai tunai saat pemegang polis membayar ke dalam rencana tersebut dengan uang premium mereka. Sebagian dari dolar premium tersebut masuk ke dalam dana yang menumpuk bunga. Hal ini biasa terjadi, terutama dengan rencana yang telah berlaku selama bertahun-tahun, karena nilai tunai melebihi jumlah pemegang polis telah membayar premi. Oleh karena itu, orang menggunakan jenis asuransi jiwa ini sebagai kendaraan investasi sekaligus memanfaatkan perlindungan yang diberikan keluarganya jika terjadi kematian yang terlalu dini.

Sementara banyak penasihat keuangan tetap teguh melawan penggunaan asuransi jiwa untuk tujuan investasi, mengklaim bahwa pengembalian tersebut, secara historis, telah sangat lemah dibandingkan dengan reksa dana dan investasi lainnya, faktanya tetap nilai tunai dari sebagian besar polis asuransi jiwa berkembang sepanjang masa. . Karena ini dianggap sebagai pendapatan bagi pemegang polis, maka ia memiliki implikasi pajak penghasilan.

Kabar baik bagi pemegang polis seumur hidup adalah dia tidak harus membayar pajak penghasilan setiap tahun untuk pertumbuhan nilai tunai rencananya. Serupa dengan akun pensiun, seperti rencana 401 (k) dan IRA, akumulasi nilai tunai keseluruhan polis asuransi jiwa ditangguhkan pajaknya. Meskipun uang ini memenuhi syarat sebagai pendapatan, IRS tidak mewajibkan pemegang polis membayar pajak kepadanya sampai dia mengeluarkan kebijakan tersebut.

Jika dan ketika seorang pemegang polis memilih untuk mengambil nilai tunai dari keseluruhan polis asuransi jiwa, jumlah yang harus dibayar pajak adalah selisih antara nilai tunai yang dia terima dan jumlah yang dibayarkan dalam premi selama itu kebijakan itu berlaku Misalnya, jika dia membayar $ 100 per bulan selama 20 tahun, atau $ 24.000, dan kemudian mengeluarkan polis dan menerima $ 30.000, jumlah yang dikenakan pajak adalah $ 6.000.

Fitur lain dari keseluruhan asuransi jiwa adalah bahwa, dalam banyak kasus, pemegang polis diperbolehkan untuk mengambil pinjaman terhadap nilai tunai kebijakannya. Ada kesalahpahaman bahwa hasil dari pinjaman semacam ini akan dikenakan pajak. Itu tidak terjadi, bahkan ketika jumlah pinjaman melebihi total premi yang dibayarkan ke dalam polis. Mengambil pinjaman hanya mengurangi nilai tunai dari polis dan, jika berlaku, mengurangi manfaat kematian yang dibayarkan.

Premi Asuransi Jiwa Tidak Dikurangkan dari Pajak

Kesalahpahaman tambahan yang cukup umum terjadi tentang premi asuransi jiwa adalah bahwa pajak tersebut dapat dikurangkan dari pajak.Tidak seperti premi asuransi kesehatan, yang dapat dipotong oleh polis dari pajak pendapatan federal mereka, premi asuransi jiwa diklasifikasikan sebagai biaya pribadi oleh IRS. Dengan peraturan, wajib pajak tidak dapat mengurangi uang yang dikeluarkan untuk biaya pribadi, termasuk asuransi jiwa, saat dia mengajukan pengembalian pajaknya.