Penukaran mata uang asing (forex) tidak berjalan di seluruh dunia melalui pasar over-the-counter. Sifat global dari pasar batas-batas ini memungkinkan akses tanpa batas, e. g. , seorang pedagang Australia dapat melakukan perdagangan euro dan yen Jepang (EURJPY) melalui broker yang berbasis di AS meskipun memiliki batasan geografis.

Perdagangan spekulatif di pasar forex ritel terus berkembang. Akibatnya, ada perantara (seperti bank atau pialang) yang terlibat dalam penyimpangan keuangan, penipuan, biaya selangit, biaya tersembunyi, eksposur berisiko tinggi yang ditawarkan melalui tingkat leverage tinggi, atau praktik buruk lainnya. Perdagangan berbasis web dan mobile memungkinkan perdagangan yang lancar, namun juga memiliki bahaya seperti perusahaan yang tidak dikenal yang menjalankan situs yang mungkin ditutup secara tak terduga dan terlepas dengan uang investor. Akibatnya, peraturan diperlukan dan ditetapkan oleh pejabat yang berwenang untuk memastikan praktik semacam itu dihindari. Peraturan ditujukan untuk melindungi investor individual dan memastikan operasi yang adil untuk melindungi kepentingan klien.

Kriteria yang paling penting saat memilih broker forex adalah status persetujuan peraturan dari broker dan otoritas mana yang mengatur broker.

Bagaimana Otoritas AS Mengatur Akun Broker Forex

National Futures Association (NFA) adalah "penyedia independen utama untuk program peraturan yang efisien dan inovatif yang menjaga integritas pasar derivatif" (termasuk forex). Ruang lingkup kegiatan NFA adalah sebagai berikut:

• Setelah due diligence, berikan lisensi yang diperlukan untuk broker forex yang berhak untuk melakukan bisnis forex trading.
• Terapkan kepatuhan terhadap kebutuhan modal yang diperlukan.
• Memerangi penipuan.
• Terapkan persyaratan pencatatan dan pelaporan terperinci mengenai semua transaksi dan aktivitas bisnis terkait.

Panduan peraturan rinci tersedia di situs resmi NFA.

Ketentuan utama Peraturan AS:

"Pelanggan" didefinisikan sebagai "individu dengan aset kurang dari $ 10 juta dan sebagian besar bisnis kecil," dengan menggarisbawahi bahwa peraturan ini dimaksudkan untuk melindungi investor kecil. . Individu dengan nilai bersih tinggi mungkin tidak tercakup dalam akun pialang forex standar yang diatur.

• Batasan leverage yang tersedia sampai 50: 1 (atau persyaratan deposit hanya 2% dari nilai nosional transaksi forex) pada mata uang utama, memastikan investor yang tidak tahu atau tidak berpendidikan tidak melangkahi dan mengambil risiko yang belum pernah terjadi sebelumnya. Mata uang utama didefinisikan sebagai pound Inggris, franc Swiss, dolar Kanada, yen Jepang, euro, dolar Australia, dolar Selandia Baru, krona Swedia, krone Norwegia, dan krone Denmark.
• Batas leverage 20: 1 (atau 5% dari nilai transaksi nosional) pada mata uang kecil.
• Untuk opsi forex singkat, nilai transaksi nosional plus premi pilihan yang diterima harus dijaga sebagai uang jaminan.
• Untuk opsi forex yang panjang, seluruh opsi premium diperlukan sebagai jaminan.
• Aturan First-in-First-out (FIFO) mencegah posisi simultan dalam aset forex yang sama, i. e … posisi jual beli (beli / jual) yang ada pada pasangan mata uang tertentu akan dikelompokkan untuk posisi berlawanan (sell / buy) pada pasangan mata uang yang sama. Ini juga menyiratkan tidak ada kemungkinan lindung nilai saat melakukan trading forex.
• Uang yang harus dibayar oleh broker forex kepada pelanggan harus diadakan hanya di satu atau lebih lembaga kualifikasi di AS atau di negara-negara pusat keuangan.
• Bagaimana Aturan AS Berbeda

Perhatian harus dilakukan untuk memverifikasi setiap kepemilikan, status, dan lokasi dari setiap perusahaan perdagangan forex, situs web, atau aplikasi sebelum mendaftar ke akun trading. Ada banyak situs yang mengklaim biaya broker yang rendah dan leverage yang tinggi (memungkinkan lebih banyak eksposur perdagangan dengan modal kurang), beberapa setinggi 1000: 1. Namun, hampir semua situs semacam itu di-host dan dioperasikan dari luar AS dan mungkin tidak disetujui oleh otoritas yang bersangkutan di negara tuan rumah. Bahkan orang-orang yang berwenang secara lokal mungkin belum memiliki peraturan yang berlaku bagi penduduk AS. Peraturan mungkin sedikit berbeda dari satu negara ke negara dalam hal leverage yang ditawarkan, simpanan yang dipersyaratkan, persyaratan pelaporan, dan perlindungan investor.

Berikut adalah daftar indikater regulator broker forex untuk beberapa negara terpilih:

Australia - Komisi Sekuritas dan Investigasi Australia (ASIC)

Siprus - Siprus Securities and Exchange Commission (CySEC)

• Rusia - Federal Financial Markets Service (FFMS)
• Afrika Selatan - Badan Layanan Keuangan (FSB)
• Swiss - Komisi Perbankan Federal Swiss (SFBC)
• Inggris - Otoritas Jasa Keuangan (FSA)
• Memeriksa status peraturan broker

NFA menyediakan sistem verifikasi online yang disebut Background Affiliation Status Information Center (BASIC), di mana status perusahaan pialang forex berbasis AS dapat diverifikasi dengan menggunakan NFA mereka. ID, nama perusahaan, nama individu, atau nama kolam renang. Perhatian harus diberikan untuk menggunakan nama / identitas yang benar dalam bentuk yang benar, karena banyak perusahaan broker forex dikenal dengan nama yang berbeda (e. G., Nama situs mungkin berbeda dari nama perusahaan yang sah).

The Bottom Line

:

Peraturan keuangan memerlukan tindakan penyeimbangan yang baik, dengan ruang konstan untuk perubahan seiring dengan perkembangan pasar. Terlalu sedikit peraturan dapat menyebabkan perlindungan investor yang tidak efektif. Meskipun terlalu banyak peraturan dapat mengakibatkan daya saing global hilang dan mengurangi aktivitas ekonomi.