a:

Pada tahun 2012, Royal Bank of Canada (RBC) dituduh skema perdagangan mencuci kompleks untuk mendapatkan keuntungan dari ketentuan pajak Kanada, yang memungkinkan kredit pajak untuk pembayaran dividen. Menurut dakwaan tersebut, eksekutif bank membeli saham pembayaran dividen Amerika dan kemudian menjual futures kepada anak perusahaan RBC di kepulauan Cayman. Efek bersih dari transaksi tersebut adalah untuk menghilangkan risiko apapun dan menciptakan net zero hedge. Bank kemudian dapat mengklaim kredit pajak untuk pembayaran dividen dan menuai keuntungan dengan risiko nol.

Masalah awalnya muncul ketika U. S. berwenang menuduh RBC mendistorsi harga sekuritas yang mendasarinya karena peningkatan volume aktivitas. Beberapa eksekutif dituduh melakukan kolusi di dalam bank melalui perilaku tidak kompetitif di pasar. Tuntutan hukum terhadap RBC merupakan tuntutan terbesar yang pernah diajukan oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Sementara gugatan RBC adalah kasus perdagangan cuci profil terbaru yang paling mutakhir, perdagangan frekuensi tinggi telah menjadi target yang populer untuk regulator, sampai tahun 2015. Menurut Bloomberg, Securities and Exchange Commission (SEC) dan CFTC membayar secara khusus Perhatian terhadap perdagangan frekuensi tinggi dan algoritmik berkat kurangnya kontrol atas hal-hal seperti gangguan pemrograman yang dapat menyebabkan distorsi utama di pasar ekuitas. Akun perdagangan frekuensi tinggi selama lebih dari setengah volume perdagangan harian.

Sementara Bloomberg tidak menyebutkan kasus perdagangan cuci profil tinggi, regulator niscaya akan meningkatkan tekanan dan pengawasan untuk melindungi pasar dari risiko perdagangan mencuci. CFTC lebih peduli tentang perdagangan pakaian tanpa disengaja daripada aktivitas kriminal yang disengaja. Tanpa kontrol penuh dan pengawasan yang tepat atas pemrograman algoritmik otomatis, ada kemungkinan program perdagangan frekuensi tinggi secara tidak sengaja dapat melakukan transaksi cuci.