Bagi investor dengan tujuan tertentu, anuitas dapat mewakili komponen penting dari portofolio. Anuitas menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak dan pendapatan yang terjamin seumur hidup. Seorang investor dapat memberikan kontribusi sebanyak yang dia inginkan untuk anuitasnya selama yang dia inginkan, dan selama dia belum mulai mengambil distribusi darinya, dia tidak membayar pajak atas pertumbuhannya. Manfaat lain yang ditawarkan oleh anuitas adalah hal yang besar. Anuitas memungkinkan investor pada dasarnya menjamin dirinya sebagai gaji bulanan setelah pensiun selama dia tinggal. Sebenarnya, definisi teknis anuitas adalah serangkaian pembayaran reguler dan tetap.

Ketika seorang investor mulai mengambil distribusi dari anuitasnya, biasanya pada usia 59. 5, anuitas membayar pokok dan bunga kembali kepadanya dalam pembayaran bulanan tetap. Jadwal amortisasi, atau lamanya waktu yang dibutuhkan untuk membayar seluruh saldo, dihitung berdasarkan harapan hidup investor. Misalnya, jika harapan hidupnya 80, maka anuitas dibayarkan secara penuh pada saat dia mencapai usia tersebut. Berikut ini adalah bagian yang terbaik. Asumsikan investor bergerak ke kanan 80 dan hidup sampai usia 100 tahun atau lebih. Dia masih menerima cek yang sama dengan jumlah yang sama selama dia tinggal; pembayaran tidak berhenti hanya karena saldo telah diamortisasi. Dalam hal ini, anuitas, yang dijual oleh perusahaan asuransi jiwa, merupakan kebalikan dari asuransi jiwa tradisional. Sementara asuransi jiwa memberikan perlindungan terhadap kematian terlalu cepat, anuitas memberikan perlindungan terhadap hidup terlalu lama.

AD:

Anuitas menarik dalam banyak hal, dan hanya berfokus pada keuntungan mereka dapat membuat mereka tampak seperti kendaraan investasi yang jelas untuk keamanan masa pensiun. Sebelum mengambil risiko, bagaimanapun, adalah bijaksana bagi investor untuk memahami tidak hanya manfaat anuitas, tetapi juga kekurangannya, di antaranya ada beberapa. Dalam banyak kasus, anuitas hanyalah investasi yang salah.

Perawatan Pajak yang Tidak Menyenangkan

AD:

Dalam kebanyakan kasus, pendapatan investasi yang diperoleh dalam jangka waktu yang lama menerima perlakuan khusus berdasarkan kode pajak Internal Revenue Service (IRS). Jenis pendapatan ini diklasifikasikan sebagai keuntungan modal jangka panjang, dan bukannya dikenai pajak pada tingkat yang sama dengan pendapatan biasa, pajak dikenakan tarif khusus yang jauh lebih rendah. Tarif pajak untuk pendapatan biasa bergantung pada berapa banyak uang yang dihasilkan seseorang, namun pada tahun 2015, tingkat itu bisa mencapai 39,6%. Keuntungan modal jangka panjang, sebaliknya, tidak pernah dikenakan pajak lebih dari 20%.

Investor tidak harus membayar pajak atas anuitas selama tahap akumulasi, namun pajak dinilai pada hari investor mulai melakukan distribusi. Bagi investor kaya di dalam kelompok pajak tertinggi, hampir 40% keuntungannya selama fase pertumbuhan dikurangkan bila sisanya dihitung untuk tujuan distribusi.Dengan kendaraan investasi yang berbeda, seperti reksadana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) atau saham tradisional yang dimiliki dalam jangka waktu yang lama, investor yang sama mendapatkan 80% dari uang yang dia dapatkan.

Denda yang Menekankan

Annuities dirancang untuk memberikan keuntungan bagi investor setelah mencapai 59. 5. Investor yang menarik diri dari anuitas sebelum usia ini, baik karena kebutuhan finansial atau karena mereka memutuskan bahwa uang mereka lebih baik diinvestasikan di tempat lain. , dikenakan denda tidak hanya dari perusahaan asuransi yang memegang anuitas tetapi juga dari IRS.

Hukuman yang dikenakan oleh perusahaan asuransi untuk penarikan awal disebut biaya penyerahan. Biasanya, biaya penyerahannya lebih tinggi pada awal investor menarik diri dari anuitas. Jadwal biaya penyerahan umum, misalnya, merupakan hukuman 7% untuk penarikan setelah tahun pertama, yang turun sebesar 1% untuk setiap tahun berikutnya sampai mencapai nol untuk tahun kedelapan. Namun, ini hanya contoh umum; beberapa anuitas memiliki banyak biaya penyerahan yang lebih besar, setinggi 20%. Bagi investor yang mempertimbangkan anuitas, syarat penyerahan merupakan salah satu hal yang paling penting untuk diajukan ke perusahaan asuransi.

Sanksi IRS adalah standar 10% atas uang yang ditarik investor sebelum mencapai usia 59. 5. Sangat jarang pengecualian terhadap peraturan ini ada. Misalnya, dalam beberapa kasus, IRS memaafkan penalti 10% saat pembeli rumah pertama kali menarik diri dari anuitas untuk memberikan uang muka uang di rumahnya. Selain itu, investor harus mulai membayar pajak penghasilan atas kenaikan anuitas pada hari dia mulai melakukan penarikan. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, uang ini dikenakan pajak pada tingkat pendapatan biasa, yang seringkali lebih tinggi daripada tingkat keuntungan modal.

Satu-satunya uang yang dikenai pajak dari penarikan anuitas adalah keuntungan dari investasi, atau pendapatan bunga. Investor tidak pernah dikenai pajak atas uang yang mereka sumbangkan sejak awal, karena uang itu diasumsikan sudah dikenai pajak. Namun, jika saldo anuitas $ 100.000 adalah $ 80.000 pokok dan bunga $ 20.000, IRS menganggap uang $ 20.000 pertama ditarik sebagai keuntungan, dan ini adalah jumlah yang dikenakan pajak.

Lemahnya Pengembalian

Investor yang mencari keuntungan kompetitif mungkin ingin mencari di tempat lain daripada mengandalkan anuitas untuk memenuhi tujuan keuangan mereka. Banyak penasihat keuangan bahkan tidak mengklasifikasikan anuitas sebagai investasi melainkan sebagai kontrak antara investor dan perusahaan asuransi. Apalagi perusahaan asuransi itu adalah perantara yang mendapatkan komisi besar untuk menjual dan mengelola anuitas bagi investor. Sebenarnya, salah satu alasan mengapa biaya penyerahan begitu tinggi pada banyak anuitas adalah uang ini pada akhirnya memberikan keuntungan perusahaan asuransi dan komisi agen.

Saat mencari keuntungan yang agresif, alih-alih membeli anuitas, bisa jadi lebih baik berinvestasi di reksadana, ETF atau saham. Daripada melalui perusahaan asuransi yang mengambil komisi besar dari kesepakatan itu, seseorang dapat membeli produk investasi yang lebih menguntungkan ini sendiri atau melalui penasihat biaya.Kedua pilihan ini lebih murah dari pada perusahaan asuransi jiwa. Ketiga produk ini, ketika dikelola dengan cerdik, secara historis menawarkan keuntungan jangka panjang yang jauh lebih besar daripada anuitas.