Banyak trader profesional, analis dan manajer investasi suka membenci dana yang diperdagangkan di bursa efek (ETFs). Alasannya sederhana dan akan dibahas di bawah ini. Namun, ada hal lain yang harus Anda ketahui tentang ETF leveraged - jika Anda benar-benar mempelajari dan memahami pasar, mereka dapat membuat Anda menebarkan banyak uang dalam periode waktu yang singkat.

Rasio Beban

Negatif pertama untuk ETF leverage adalah rasio biaya. ETF leverage yang paling populer akan memiliki rasio biaya sebesar 0,95%, yang jauh lebih tinggi daripada rasio biaya rata-rata sebesar 0,46% untuk semua ETF di seluruh papan. Rasio biaya tinggi ini pada dasarnya adalah biaya pengelolaan, dan akan memakan keuntungan Anda dan membantu memperburuk kerugian Anda. (Untuk yang lebih, lihat: ETF yang diimbangi: Apakah Mereka Tepat untuk Anda? )

Leverage Reset

Rasio biaya tinggi setidaknya transparan. Apa yang banyak investor tidak kenal adalah bahwa ETF yang diimbangi dapat didaur ulang setiap hari. Karena leverage perlu diatur ulang setiap hari, volatilitas adalah musuh terbesar Anda. Ini mungkin terdengar aneh bagi beberapa pedagang. Dalam kebanyakan kasus, volatilitas adalah teman trader. Tapi itu pasti tidak terjadi dengan ETF leveraged. Sebenarnya, volatilitas akan menghancurkan Anda. Itu karena peracikan bekerja untuk sisi atas dan sisi negatifnya.

Misalnya, jika ETF leverage bergerak dalam 10 poin setiap dua hari selama 60 hari, maka kemungkinan Anda akan kehilangan lebih dari 50%. Jika Anda melakukan penelitian, Anda akan menemukan bahwa beberapa bull dan bear ETFs yang melacak indeks yang sama sama-sama berkinerja buruk dalam rentang waktu yang sama. Ini bisa sangat membuat frustrasi trader, karena mereka tidak mengerti mengapa hal itu terjadi dan menganggapnya tidak adil. Tetapi jika Anda melihat lebih dekat, Anda akan melihat bahwa indeks yang dilacak telah berubah-ubah dan terikat pada range, yang merupakan skenario terburuk untuk ETF yang leverage. Rebalancing harian harus dilakukan untuk meningkatkan atau mengurangi eksposur dan mempertahankan tujuan dana. Ketika sebuah dana mengurangi eksposur indeksnya, ia menyimpan pelarut dana, namun dengan mengunci kerugian, hal itu juga mengarah pada basis aset yang lebih kecil. Oleh karena itu, pengembalian yang lebih besar akan dibutuhkan untuk mengembalikan Anda ke perdagangan.

Untuk meningkatkan atau mengurangi eksposur, dana juga harus menggunakan derivatif, termasuk indeks berjangka, opsi swap ekuitas dan indeks. Ini bukan yang Anda sebut sebagai kendaraan perdagangan teraman karena risiko rekanan dan risiko likuiditas.

Investor Inexperience

Jika Anda seorang investor pemula, jangan mendekati ETF yang leverage. Ini mungkin sulit karena potensi pengembalian yang tinggi, namun jika Anda tidak berpengalaman, maka Anda cenderung tidak tahu apa yang harus dicari saat meneliti. Hasil akhirnya hampir selalu tak terduga dan menghancurkan kerugian.Sebagian alasan mengapa hal ini akan berlanjut ke ETF leverage karena terlalu lama, selalu menunggu dan berharap hal-hal berbalik. Sementara itu, modal Anda perlahan tapi pasti dikunyah. Sangat disarankan agar Anda menghindari skenario ini. Jika Anda ingin menukar ETF, mulailah dengan Vanguard ETFs, yang seringkali memiliki rasio keuangan rendah dan biaya yang sangat rendah. Anda mungkin tidak memiliki investasi yang menguntungkan, tapi setidaknya Anda tidak perlu khawatir tentang modal Anda yang layu tanpa alasan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan untuk Penyedia ETF: Vanguard .

Risiko Investasi Jangka Panjang

Sampai saat ini, jelas bahwa ETF leverage tidak sesuai untuk investasi jangka panjang. Bahkan jika Anda melakukan penelitian dan memilih ETF leveraged yang tepat yang melacak industri, komoditas atau mata uang, tren itu pada akhirnya akan berubah. Bila tren itu berubah, kerugian akan menumpuk secepat kenaikannya terakumulasi. Pada tingkat psikologis, ini bahkan lebih buruk daripada melompat masuk dan kalah dari jalannya karena Anda telah mengumpulkan kekayaan, menghitungnya untuk masa depan, dan membiarkannya lolos.

Alasan paling sederhana mengapa ETF leveraged bukan untuk investasi jangka panjang adalah bahwa segala sesuatu bersifat siklis dan tidak ada yang abadi selamanya. Jika Anda berinvestasi untuk jangka panjang, Anda akan jauh lebih baik mencari ETF berbiaya rendah. Jika Anda menginginkan potensi tinggi dalam jangka panjang, maka carilah saham pertumbuhan. Tentu saja, jangan mengalokasikan semua modal Anda ke saham pertumbuhan - Anda perlu terdiversifikasi - namun beberapa alokasi ke saham pertumbuhan potensial tinggi akan menjadi ide bagus. Jika Anda memilih dengan benar, Anda bisa melihat keuntungan yang jauh melebihi nilai ETF leverage, yang mengatakan banyak hal.

Potensi ETF Leveraged

Apakah ada alasan untuk berinvestasi atau melakukan ETF leveraged leveraged? Iya nih. Alasan pertama untuk mempertimbangkan ETF leveraged adalah singkat tanpa menggunakan margin. Kapsul tradisional memiliki kelebihan, tapi saat memilih ETF leveraged - termasuk ETF terbalik - Anda menggunakan uang tunai. Oleh karena itu, sementara kerugian itu mungkin, itu akan menjadi kerugian. Dengan kata lain, Anda tidak perlu khawatir kehilangan mobil atau rumah Anda. Tapi itu bukan alasan terbesar untuk mempertimbangkan ETF leveraged. Alasan terbesar adalah potensi tinggi. Mungkin butuh waktu lebih lama dari perkiraan, tapi terlepas dari apa yang Anda lakukan, kerja keras hampir selalu terbayar. Hal yang sama bisa dikatakan untuk investasi / trading. Jika Anda meluangkan waktu dan mempelajari pasar, Anda dapat menghasilkan banyak uang dalam waktu singkat dengan melakukan perdagangan ETF leverage.

Ingat bagaimana volatilitas adalah musuh ETF yang leveraged? Bagaimana jika Anda mempelajari dan memahami pasar dengan sangat baik sehingga Anda memiliki keyakinan mutlak dalam arah industri, komoditi, mata uang, dan lain-lain yang akan datang? Jika itu yang terjadi, maka Anda akan membuka posisi di ETF yang leverage dan segera melihat keuntungan luar biasa. Jika Anda yakin 100% tentang arah ETF leveraged yang dilacak dan itu terjadi terdepresiasi selama beberapa hari, maka Anda bisa menambahkan posisi Anda, yang kemudian akan menghasilkan keuntungan yang lebih besar daripada yang direncanakan pada saat naik. .(Untuk lebih lanjut, lihat: Invers ETFs Dapat Mengangkat Portofolio yang Jatuh .

Namun, cara terbaik untuk menghasilkan uang dengan ETF leveraged adalah dengan perdagangan tren. V-berbentuk pemulihan sangat jarang terjadi. Karena itu, ketika Anda melihat sebuah ETF leverage atau terbalik terus bergerak ke satu arah, tren itu kemungkinan akan berlanjut. Hal ini mengindikasikan meningkatnya permintaan ETF. Dalam kebanyakan kasus, tren tidak akan mundur sampai pembelian menjadi habis, yang akan ditunjukkan dengan harga flat-lining.

Beberapa investor akan mencemooh gagasan ini, tidak apa-apa. Aku melihatnya seperti ini. Jika saya berpegang pada investasi tradisional, saya mungkin akan kembali, dan butuh waktu lama untuk bermain. Dengan ETF leveraged, saya percaya 95% pada posisi saya dan akan melihat hasil yang jauh lebih tinggi dalam periode waktu yang lebih singkat. Ini tidak rumit, tapi tentu tidak disarankan bagi investor ritel rata-rata.

Garis Dasar

Jika Anda seorang investor ritel dan / atau investor jangka panjang, hindarilah ETF leveraged. Mereka akan mengurangi modal Anda dengan cara yang lebih banyak daripada satu, termasuk biaya, penyeimbangan, dan kerugian majemuk. Jika Anda adalah peneliti dalam menyelam yang bersedia menginvestasikan hari penuh untuk memahami pasar, maka ETF leveraged dapat menyajikan peluang membangun kekayaan yang besar, namun masih berisiko tinggi. Perdagangan dengan tren kuat untuk meminimalkan volatilitas dan memaksimalkan keuntungan majemuk. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memahami Perpajakan tentang ETF Leveraged .)