Didirikan pada tahun 1998, Divisi SPDR Pelayanan Kesehatan (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0. 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) naik 8. 5% sejak awal. Portofolionya mencakup perusahaan-perusahaan dari berbagai industri perawatan kesehatan termasuk obat-obatan, penyedia layanan kesehatan dan layanan, peralatan perawatan kesehatan dan persediaan, bioteknologi dan ilmu kehidupan. Dana tersebut bertujuan untuk memberikan hasil yang melacak kinerja harga dan hasil Indeks Sektor Kesehatan S & P.

XL4 adalah ETF terbesar di sektor perawatan kesehatan, dengan aset $ 15 miliar dikelola dan volume harian rata-rata 8. 29 juta saham. Setiap komponen dana tersebut merupakan bagian dari indeks S & P 500. Dana tersebut dibangun dengan menggunakan kapitalisasi pasar perusahaan. Dana tersebut memiliki 55 perusahaan pada Juli 2015. Rata-rata bobot pasar rata-rata perusahaan komponen adalah $ 111 miliar.

Penahanan terbesar dalam dana tersebut adalah Johnson & Johnson dengan bobot 9. 64%. Penahanan terbesar kedua adalah Pfizer (PFE) dengan bobot 7. 29%. Penahanan terbesar ketiga adalah Gilead Sciences, Inc. dengan bobot 6%. 10 kepemilikan teratas terdiri dari sekitar 52% dari total bobot indeks. Dari sektoral, 65% kepemilikannya berada di sektor farmasi, dengan 15% di sektor peralatan perawatan kesehatan. Ini diikuti oleh sektor ritel obat dengan 6%.

Karakteristik

XLV adalah dana terbuka dengan komite yang memilih komponen untuk disertakan. Dana tersebut memiliki rasio biaya sebesar 0,15%, yang masuk akal. Rasio biaya rendah ini disebabkan oleh strategi indeks investasi pasif. Dana tersebut tidak berusaha mengungguli indeks benchmark dan oleh karena itu tidak memerlukan manajemen aktif. Saham diperdagangkan di New York Stock Exchange. Manajer investasi adalah SSgA Funds Management, Inc. Saham diperdagangkan sekitar $ 75 per saham per Juli 2015. Dana tersebut memiliki imbal hasil dividen tahunan sebesar 1. 55%.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Sektor perawatan kesehatan memiliki risiko unik karena peraturan pemerintah yang luas. Perusahaan farmasi khususnya memiliki pengawasan ketat dari U. S. Food and Drug Administration (FDA). Jika FDA membuat keputusan merugikan calon obat untuk perusahaan farmasi, jika FDA membuat keputusan yang merugikan pada kandidat obat untuk perusahaan farmasi, hal itu dapat memiliki dampak dramatis pada harga saham perusahaan itu. Selanjutnya, beberapa perusahaan perawatan kesehatan harus mempertahankan klaim kewajiban produk yang mahal, yang dapat menjadi hambatan dalam kinerja. Namun, sektor perawatan kesehatan telah menjadi salah satu sektor yang lebih kuat dalam lima tahun terakhir, sebagian didorong oleh Obamacare.

XLV mungkin tepat bagi investor yang mencari pertumbuhan sebagai bagian dari portofolio terdiversifikasi.Dana tersebut naik 27% dalam tiga tahun terakhir dan naik 8% sejak awal. Dana tersebut memang memiliki penarikan lebih dari 25% selama krisis keuangan tahun 2008, seperti halnya saham dan dana di banyak sektor lainnya. Dana tersebut tidak kebal terhadap penurunan ekonomi yang meluas. Hasil dividennya sederhana, namun investor yang membeli dana tersebut diharapkan memperoleh keuntungan dari apresiasi harga saham dibandingkan dengan distribusi.

Sehubungan dengan teori portofolio modern, sektor perawatan kesehatan memberikan diversifikasi yang baik untuk portofolio pertumbuhan. Dana tersebut dibebani saham-saham besar. Dana memiliki beta sekitar 0, 7, yang berarti bahwa hal itu agak kurang stabil daripada pasar yang lebih luas. Dana tersebut memiliki standar deviasi tiga tahun yang mengikuti standar 9 29, dengan rasio Sharpe yang solid sebesar 2,65 selama periode tersebut. Di sisi lain, dana tersebut kurang mempedulikan perusahaan farmasi kecil yang bisa mengalami pertumbuhan dramatis atau menjadi target merger. Namun, perkiraan pertumbuhan laba per saham (EPS) untuk tiga sampai lima tahun ke depan adalah 10, 92%. XLV adalah dana terbaik bagi investor untuk mendapatkan eksposur volatilitas rendah terhadap perusahaan-perusahaan besar di sektor perawatan kesehatan.