Dana perdagangan valuta asing yang diperdagangkan di bursa (ETF) diinvestasikan dalam berbagai sekuritas pendapatan tetap di dalam negeri dan internasional. Efek dapat dikeluarkan oleh perusahaan dalam dan luar negeri, pemerintah atau kombinasi keduanya. Secara historis, jenis dana ini bermanfaat bagi mayoritas investor. Berikut ini adalah alasan untuk mempertimbangkan untuk menambahkannya ke portofolio Anda, dan juga beberapa dana yang disarankan dari kategori tersebut.

Manfaat Diversifikasi Terbukti dan Set Peluang Besar

Berinvestasi dalam obligasi global menambahkan keuntungan kembali sekaligus mengurangi dampak pasar volatile pada portofolio Anda. Jenis dana ini meningkatkan potensi pengembalian yang disesuaikan dengan risiko Anda dalam banyak hal. Mereka juga menawarkan banyak manfaat diversifikasi, karena dana obligasi global berinvestasi di berbagai negara dan jenis masalah yang berbeda. Aset investasi tersebar di berbagai negara, rezim geopolitik yang berbeda dengan kebijakan inflasi dan suku bunga yang bervariasi, dan eksposur mata uang yang berbeda. Sementara dana obligasi global berinvestasi pada obligasi U. S. dan obligasi luar negeri, korelasi antara dua kelas aset untuk periode 20 tahun yang berakhir pada tahun 2015 hanya 0, 51.

Melihat investment grade hutang negara saja menunjukkan seberapa besar peluang yang ditetapkan dengan obligasi global. Sampai akhir 2015, hanya sepertiga dari semua surat utang yang memenuhi syarat indeks yang dikeluarkan di dunia dikeluarkan di Amerika Serikat. Perincian geografisnya adalah sebagai berikut: U. S. utang sebesar 33%, utang Eropa sebesar 32%, Jepang 22%, utang noncore Eropa 8% dan 5% lainnya. Sebagai perbandingan, 50% ekuitas yang dikeluarkan di dunia adalah non-U. Ekuitas S. Setelah semua hutang perusahaan internasional ditambahkan ke dalam campuran, menjadi mudah untuk melihat bahwa pasar obligasi global adalah salah satu rangkaian peluang terbesar yang tersedia bagi investor.

Berbagai Faktor Berkontribusi terhadap Total Return

Negara yang berbeda tumbuh dengan tingkat yang berbeda karena kebijakan ekonomi, politik dan peraturan. Karena itu, satu negara bisa tampil bagus satu tahun dan tampil buruk setahun lagi. Secara historis, negara dengan kinerja terbaik bisa menjadi salah satu negara dengan kinerja terburuk di tahun berikutnya karena berbagai kebijakan yang diterapkan oleh negara, serta lingkungan inflasi dan tingkat suku bunga. Kinerja mata uang suatu negara juga berkontribusi terhadap total pengembalian obligasi luar negeri. Kembalinya mata uang yang kuat dapat membantu obligasi yang berkinerja buruk, sementara pengembalian mata uang negatif dapat menghambat ikatan kinerja yang kuat. Beberapa atau semua eksposur mata uang dapat dilindung nilai jika diinginkan. Memilih untuk berinvestasi di negara-negara yang tepat dan memilih strategi mata uang yang dilindung nilai atau tidak dilindung nilai dapat menawarkan potensi pengembalian yang sama sekali tidak tersedia dengan dana obligasi dalam negeri saja.

Waktu yang Tepat untuk Kesempatan

Banyak negara mengalihkan kebijakan ekonomi mereka dan menjadi lebih kapitalistik. Sebagai contoh, beberapa negara Eropa Timur dan Asia telah mengubah kebijakan perpajakan sejak krisis 2008 dan merupakan fondasi bagi pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan. Seiring berkembangnya negara-negara emerging dan frontier terus mendapatkan keuntungan dari teknologi dan globalisasi, pasar keuangan mereka juga akan menjadi lebih menarik bagi investor. Sebagai produk sampingan dari negara-negara ini menjadi lebih berkembang, rangkaian kesempatan ikatan global akan tumbuh bersamaan.

Dua Obligasi ETF Global yang Disarankan

Obligasi Perusahaan IShares Global High Yield Corporate ETF (NYSE: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51. 00-0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menyediakan akses ke obligasi global dengan yield tinggi yang dikeluarkan dalam mata uang lokal mereka. Obligasi yang diterbitkan di Amerika Serikat menyumbang 62. 95% dari portofolio, sampai dengan bulan April 2016. Lima negara berikutnya, dengan bobot portofolio, terdiri dari 25, 59% dari alokasi. Mereka adalah Italia, Inggris, Jerman, Prancis dan Luksemburg. Dana tersebut memiliki durasi efektif 3. 98 tahun, berinvestasi pada 1, 038 kepemilikan dan memiliki rasio biaya sebesar 0,4%.

Obligasi iShares Global Inflation-Linked ETF (NYSEARCA: GTIP) memberikan akses ke obligasi global yang menyesuaikan inflasi. Jenis obligasi ini biasa disebut Treasury inflation-protected securities (TIPS). Obligasi yang diterbitkan di Amerika Serikat terdiri dari 38,28% portofolio, dan obligasi yang diterbitkan di Inggris mencapai 22,31% dari dana tersebut. Lima besar negara tertimbang di atas berjumlah 25,67% dari portofolio. Mereka adalah Prancis, Brasil, Italia, Jerman dan Meksiko. Dana tersebut memiliki durasi efektif 10. 71 tahun, berinvestasi di 144 kepemilikan dan memiliki rasio biaya sebesar 0,4%.