Banyak yang telah menulis tentang perilaku orang banyak dan kelompok di industri investasi, namun satu aspek yang kurang mendapat perhatian adalah penularan emosional. Seperti istilahnya, orang bisa saling menginfeksi. Dan di bidang investasi, ini bisa menghabiskan biaya banyak uang.

Istilah penularan memiliki konotasi negatif dari aplikasi biasa di bidang kedokteran dan penyakit. Namun, istilah ini sangat tepat dalam konteks investasi, karena penularan sering mengarah pada perilaku irasional atau tidak bijaksana. Ini mencegah "sehat" evaluasi terhadap peluang investasi dan menghalangi penilaian yang masuk akal dalam pengambilan keputusan.

Penularan mengarah pada kesalahan klasik yang terkait dengan kerumunan - membeli ke pasar saat harga tinggi dan melarikan diri dengan panik saat mereka jatuh. Perilaku kontrarian, yang pada umumnya merupakan cara terbaik (atau bahkan, boleh dibilang, satu-satunya) untuk benar-benar menghasilkan uang, menurut definisi, dirusak oleh penularan emosional.

Bagaimana Penularan Menginfeksi Pikiran Investor?

Sebagai contoh, anggaplah bahwa Ivan menjalani kehidupan yang tenang, mendapatkan penghasilan yang baik dan memasukkan uangnya ke dana pensiun yang aman, tidak apa-apa, tapi tidak "menembakkan lampu." Beberapa temannya menginvestasikan uangnya dalam bentuk obligasi luar negeri dan mengembalikan dua kali lipat yang diterima Ivan dari dana konservatifnya. Ketahanan Ivan kuat pada saat ini, dan dia mengikuti firasatnya bahwa ikatan ini terlalu berisiko.

Namun, karena rasa ingin tahu dan iri hati, Ivan sang investor mulai bertanya kepada teman seberapa baik ikatannya dilakukan. Mereka mengatakan kepadanya bahwa hasilnya sangat bagus dan pasti akan tetap seperti itu. Perlawanan Ivan perlahan melemah, saat dia mendengar berulang kali berapa banyak dia kalah dan akhirnya, dia menyerah, membeli obligasi saat mereka mendekati puncaknya.

Segera setelah itu, beberapa krisis terjadi di luar negeri, dan teman-temannya mulai panik - seperti juga banyak investor lainnya. Sekali lagi, Ivan terkontaminasi dan berpikir dia juga harus menjual sebelum terlambat. Lagi pula, itulah yang dilakukan teman-temannya.

Dua bulan kemudian, ketika harganya separuh dari apa yang saat itu dibeli oleh Ivan, dia kecewa dan masih belum pulih dari kerugiannya. Dalam keadaan normal, ini akan menjadi waktu yang ideal untuk melakukan investasi awal, untuk kembali ke pasar atau untuk meningkatkan kepemilikan yang ada. Tapi emosi penularan selalu bekerja ke arah yang salah, dan Ivan mundur untuk pulih.

Penularan Tanpa Sadar

Penularan emosional pasti memerlukan penekanan rasionalitas konvensional dan kehati-hatian. Di industri investasi, campuran laporan media tentang uang harus dibuat - dan melihat orang lain memanfaatkan tanpa banyak usaha - menyebabkan tekanan emosional menuntut kenaikan dan berbagi keuntungan.Sangat menggoda untuk melakukan investasi yang dilakukan dengan sangat baik, dan orang cenderung menekan peringatan overheating atau informasi sebaliknya.

Tekanan ke bawah lebih kuat daripada di atas

Kejadian negatif cenderung menimbulkan respons emosional, perilaku dan kognitif lebih kuat dan lebih cepat daripada kejadian positif. Oleh karena itu, ketika pasar dan investasi mulai surut, penularan panik bahkan lebih buruk daripada tekanan untuk membeli saat pasar sedang booming dan terlalu panas. Ini menjelaskan mengapa investasi bisa kehilangan nilainya begitu cepat. Ketakutan buta yang tipis, karena orang-orang dengan putus asa berusaha menghindari kerugian, adalah kekuatan yang tak tertahankan dan berbahaya.

Mengapa Penularan Emosional Biasa?

Pada satu tingkat, orang cenderung meniru orang-orang yang tampaknya berhasil. Envy dan serakah selalu menarik orang lain ke dalam aktivitas yang sama. Evolusionis juga memiliki penjelasan lain. Dalam beberapa kasus, emosi membantu orang untuk menyesuaikan diri dengan keadaan, dan penularan dapat membantu kelangsungan hidup. Misalnya, jika orang melihat orang lain bekerja keras untuk mencari nafkah dan hasilnya ada untuk dilihat, mimikri memiliki efek positif.

Demikian pula, di mana ada bahaya kebakaran, misalnya, jika penularan emosional mengarah ke tindakan pencegahan yang diambil untuk mencegah kebakaran, aspek positifnya sudah jelas. Tapi jika orang hanya bereaksi saat kota ini terbakar, dan saling menginjak-injak sampai mati dalam usaha terlambat untuk melarikan diri, penyakit menular sudah terlambat dan hanya memperburuk hilangnya nyawa dan anggota tubuh. Inilah yang cenderung terjadi di pasar investasi. Pada saat penularan terjadi dan kebanyakan orang biasa membeli, sudah terlambat dalam siklus untuk menghasilkan uang. Harga dan risiko kecelakaan terlalu tinggi pada tahap itu.

Dengan kata lain, penularan adalah proses emosional alami yang bisa menguntungkan. Tapi di industri investasi, ia sering memiliki efek sebaliknya. Emosi over-the-top membuat orang menagih investasi pada saat mereka harus keluar dari mereka dan menjadi sesuatu di lantai dasar.

Solusi

Netralitas emosional adalah kuncinya. Investasikan hanya untuk alasan rasional yang dingin, dan jangan pernah karena orang lain membeli berbondong-bondong dan menghasilkan uang sekarang juga. Emosi panas, euforia, kegembiraan dan sentimen serupa adalah musuh investasi yang bijaksana dan menguntungkan. Pastikan bahwa Anda tidak terbawa dengan kerumunan. Sebenarnya, umumnya paling baik melakukan kebalikannya. Ketika orang banyak bersorak, melirik dan membeli, terlihat menjual; Saat mengerang, mengerang, panik dan berjualan, umumnya saatnya untuk bergerak.

Memiliki penasihat netral yang baik sangat membantu. Sebelum mengambil risiko - baik masuk atau keluar - mintalah informasi kepada teman atau pialang yang dapat dipercaya atas nasehat mereka. Tujuan pihak ketiga sangat berharga dalam memastikan bahwa Anda tidak terbawa atau menjadi tidak hati-hati dalam menghadapi tekanan teman sebaya dan sangat tinggi, namun tidak dapat diandalkan dan tidak stabil, kembali. Memang, jika Anda memiliki pialang, pekerjaannya - baik secara etis atau bahkan secara legal - adalah memastikan bahwa Anda tidak pernah bergabung dengan antrian pepatah lemming di tepi tebing.

Garis Dasar

Bukan hanya tubuh Anda, tapi juga pikiran Anda, rentan terhadap infeksi. Jika Anda terus-menerus dibombardir dengan laporan hasil spektakuler yang tampaknya ditakdirkan untuk berlanjut, godaan akhirnya bisa menjadi tak tertahankan. Investasi semacam itu sering kali dimiliki oleh orang-orang yang mendekati atau bahkan melewati puncaknya dan sekarang berisiko-sarat dan cenderung terjerembab.

Penularan emosional dapat menyebabkan orang yang tidak waspada atau menipu diri sendiri dalam bencana keuangan dalam pembuatannya. Dapatkan diinokulasi oleh pihak ketiga yang netral, atau pastikan bahwa Anda tidak berinvestasi hanya karena massa euforia mendorong nilai pasar ke tingkat yang tidak berkelanjutan.

Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana emosi mempengaruhi tindakan finansial, baca

Bias Perilaku - Biologi Kognitif vs Emosional dalam Berinvestasi .