Tentu, ekonomi terkadang mengalami kemerosotan, entah karena perang atau bencana alam yang tak terduga. Tentu saja, hal-hal ini berada di luar kendali investor. Tapi turbulensi di pasar sering kali dikaitkan dengan kejadian yang tidak disadari, melainkan pada psikologi investor. Sejumlah kerugian portofolio Anda dapat ditelusuri kembali ke pilihan Anda dan alasan untuk membuatnya, daripada kekuatan kejahatan yang tak terlihat yang mungkin kita salahkan bila ada yang salah. Di sini kita melihat beberapa cara investor tanpa disadari menimbulkan masalah di pasar.

Mengikuti Kerumunan
Manusia rentan terhadap mentalitas kawanan, sesuai dengan aktivitas dan arahan orang lain. Ini adalah kesalahan umum dalam berinvestasi. Bayangkan Anda dan selusin orang lainnya tertangkap di sebuah teater yang sedang terbakar. Ruangan itu penuh dengan asap dan nyala api yang menjilati dinding. Orang-orang yang paling memenuhi syarat untuk membebaskan Anda dengan aman, seperti pemilik bangunan atau petugas pemadam kebakaran yang tidak bertugas, menghindar dari memimpin karena mereka takut salah dan mereka mengetahui kesulitan untuk memimpin kelompok yang buta asap.

Kemudian orang yang mengambil alih langkah itu melangkah dan semua orang dengan senang hati mengikuti pemimpinnya. Orang ini tidak memenuhi syarat untuk membawa Anda ke tempat 7-11 setempat, apalagi membawa Anda keluar dari bangunan yang tidak biasa terbakar, jadi, sayangnya, Anda cenderung berakhir sebagai abu daripada menemukan jalan keluar. Kecenderungan untuk panik dan tergantung pada arah orang lain adalah persis mengapa masalah muncul di pasar saham, kecuali kita sering mengikuti kerumunan orang ke gedung yang terbakar daripada mencoba keluar. Inilah dua tindakan yang disebabkan oleh mentalitas kawanan:

• Panic Buying - Ini adalah sindrom hot-tip, yang gejalanya biasanya muncul dalam kata-kata seperti "revolusi", "ekonomi baru", dan "pergeseran paradigma". Anda melihat stok naik dan Anda ingin naik untuk perjalanan, tapi Anda terburu-buru sehingga Anda bisa melupakan pemeriksaan yang biasa dari catatan perusahaan. Lagi pula, seseorang pasti sudah melihat mereka, kan? Salah. Memegang sesuatu yang panas terkadang bisa membakar tangan Anda. Tindakan terbaik adalah melakukan due diligence Anda. Jika ada sesuatu yang terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin memang begitu.
• Panic Selling - Inilah sindrom "akhir dunia". Pasar (atau saham) mulai mengalami penurunan dan orang-orang bertindak seperti itu tidak pernah terjadi sebelumnya. Gejalanya meliputi banyak menyalahkan, bersumpah, dan berputus asa. Terlepas dari kerugian yang Anda ambil, Anda mulai keluar sebelum pasar menghapus apa yang tersisa dari dana pensiun Anda. Satu-satunya obat untuk ini adalah kepala level. Jika Anda melakukan due diligence Anda, semuanya mungkin akan baik-baik saja, dan pemulihan akan menguntungkan Anda dengan baik. Tuck lengan dan kaki Anda dan bersembunyi di bawah meja saat orang-orang menginjak-injak jalan mereka keluar dari pasar. (Untuk informasi lebih lanjut tentang perilaku seperti ini, lihat Behavioral Finance Tutorial .)

Kita Tidak Bisa Mengendalikan Segala Sesuatu
Meskipun suatu keharusan, due diligence tidak dapat menyelamatkan Anda dari segala hal. Perusahaan yang terjerat dalam skandal atau berbaring di neraca mereka bisa menipu bahkan investor paling berpengalaman dan prudent. Untuk sebagian besar, perusahaan-perusahaan ini mudah dikenali secara dini (Enron), namun rumor awal adalah kerancuan halus di layar radar investor yang waspada. Bahkan bila perusahaan jujur ​​dengan investor, skandal terkait bisa melemahkan harga saham. Omnimedia, misalnya, melakukan pemukulan berat atas kegiatan orang dalam Martha Stewart. Jadi ingatlah bahwa itu adalah pasar risiko. (Untuk informasi lebih lanjut tentang skandal stok, lihat Penipuan Terbesar Sepanjang Masa .

Memegang Perlakuan Langka Penjudi selalu dapat memberi tahu Anda berapa kali dan berapa banyak yang telah mereka lakukan. menang, tapi tidak pernah berapa kali atau seberapa buruk mereka kalah. Ini adalah masalah dengan mengandalkan penghargaan yang berasal dari keberuntungan daripada keterampilan: Anda tidak pernah bisa memprediksi kapan keuntungan akan tercapai, tapi jika memang demikian, ini adalah suatu perlakuan yang menghilangkan stres (psikologis, bukan finansial) yang telah Anda derita. .

Investor bisa menjadi mangsa keinginan untuk memiliki sesuatu untuk ditunjukkan pada waktu mereka dan keengganan untuk mengakui bahwa mereka salah. Dengan demikian, beberapa investor memegang saham yang kalah, berdoa untuk pembalikan bagi malaikat mereka yang jatuh; investor lain, menetap untuk keuntungan terbatas, menjual saham yang memiliki potensi jangka panjang. Semakin banyak investor yang kalah, bagaimanapun, semakin besar keuntungan yang harus dicapai untuk memenuhi ekspektasi.

Salah satu ironi besar dunia investasi adalah bahwa kebanyakan investor menghindari risiko saat mengejar keuntungan namun menjadi pecinta risiko saat mencoba menghindari kerugian (sering membuat keadaan menjadi lebih buruk). Jika Anda memindahkan modal non-risiko Anda ke dalam investasi berisiko tinggi, Anda bertentangan dengan setiap peraturan kehati-hatian yang dianggap pasar saham dan meminta masalah lebih lanjut. Anda bisa kehilangan uang untuk komisi dengan melakukan overtrading dan melakukan investasi yang lebih buruk lagi. Jangan biarkan kebanggaan Anda menghentikan Anda menjual pecundang Anda dan menjaga pemenang Anda.

Xenophobia Orang dengan gangguan psikologis ini sangat takut pada orang asing atau orang asing. Meskipun kebanyakan orang menganggap ketakutan ini tidak masuk akal, investor terlibat dalam perilaku xenofobia setiap saat. Beberapa dari kita memiliki hasrat bawaan untuk stabilitas dan hal-hal yang paling stabil adalah hal-hal yang sudah kita kenal dan dekat dengan rumah (negara atau negara bagian).

Hal penting tentang investasi bukanlah keakraban tapi juga nilai. Jika melihat perusahaan yang kebetulan terlihat baru atau asing namun neraca keuangannya terlihat sehat, sebaiknya Anda tidak menghilangkan saham tersebut sebagai investasi yang mungkin. Orang terus-menerus meratapi sulit menemukan persediaan yang benar-benar undervalued, tapi mereka tidak mencari-cari sesuatu; Selanjutnya, ketika semua orang menganggap perusahaan domestik lebih stabil dan mencoba untuk membeli, pasar saham naik ke titik yang dinilai terlalu tinggi, yang ironisnya meyakinkan orang bahwa mereka membuat pilihan yang tepat, yang mungkin menyebabkan gelembung.Jangan menganggap ini sebagai perintah untuk berhenti berinvestasi di dalam negeri; ingatlah untuk meneliti perusahaan domestik sedekat yang Anda mau dengan yang asing. (Untuk gagasan tentang bagaimana untuk terlibat dengan saham asing, lihat Go International With Foreign Index Funds .

Penutup dengan Daftar Berguna Beberapa masalah yang dihadapi investor tidak terisolasi dari dunia investasi. . Mari kita lihat "tujuh dosa mematikan investasi" yang sering menyebabkan investor membabi buta mengikuti kelompok tersebut:

1. Pride - Hal ini terjadi saat Anda mencoba menyelamatkan muka dengan memegang investasi yang buruk daripada menyadari kerugian Anda. Akui bila Anda salah, potong kerugian Anda, dan jual pecundang Anda. Pada saat yang sama, akui saat kau benar dan tetaplah pemenang daripada mencoba melakukan over trade up.
2. Nafsu - Nafsu dalam berinvestasi membuat Anda mengejar perusahaan untuk tubuhnya (harga saham) alih-alih kepribadiannya (fundamental). Nafsu adalah hal yang pasti tidak-tidak dan penyebab gelembung dan kegilaan.
3. Avarice - Ini adalah tindakan untuk menjual investasi yang andal dan memasukkan uang itu ke investasi dengan imbal hasil lebih tinggi dan berisiko tinggi. Ini adalah cara yang baik untuk kehilangan kemeja Anda - dunia ini cukup dingin tanpa harus menghadapinya telanjang.
4. Wrath - Ini adalah sesuatu yang selalu terjadi setelah kehilangan. Anda menyalahkan perusahaan, broker, broker, penasihat, staf berita CNBC, paperboy - semua orang kecuali diri Anda dan semua karena Anda tidak melakukan due diligence Anda. Alih-alih kehilangan kedinginan Anda, sadarilah bahwa sekarang Anda tahu apa yang harus Anda lakukan di lain waktu.
5. Kerakusan - Kurangnya kontrol diri atau keseimbangan, kerakusan menyebabkan Anda memasukkan semua telur ke dalam keranjang, mungkin keranjang terlalu banyak yang tidak layak telur Anda (Enron, siapa?). Ingat keseimbangan dan diversifikasi sangat penting untuk portofolio. Terlalu banyak hal seperti itu: TERLALU BANYAK!
6. Sloth - Anda bisa menebaknya, ini berarti malas dan tidak melakukan due diligence Anda. Di sisi lain, sedikit kemalasan bisa baik-baik saja asalkan dalam konteks aktivitas portofolio. Investor pasif bisa mendapatkan keuntungan dengan sedikit usaha dan risiko daripada investor yang terlalu aktif.
7. Envy - Mengabaikan portofolio investor yang sukses dan membenci mereka karena bisa memakan Anda. Alih-alih mengutuk investor sukses, mengapa tidak mencoba belajar dari mereka? Ada orang yang lebih buruk untuk ditiru daripada Warren Buffett. Cobalah membaca satu atau dua buku: pengetahuan jarang merugikan pemegangnya.

Kesimpulan Manusia cenderung untuk mengasah mentalitas, tetapi jika Anda dapat mengenali apa yang dilakukan oleh kawanan dan memeriksanya secara rasional, Anda akan cenderung tidak mengikuti penyerbuan saat menuju arah yang tidak menguntungkan. (Untuk bacaan terkait, lihat Kegilaan Orang Banyak .)