Pro dan Kontra Praktik Hybrid Advisor

Pro dan Kontra Praktik Penasihat Hibrid

Dengan semakin banyaknya penasihat keuangan yang memulai penasihat investasi independen mereka sendiri yang terdaftar (RIA), Anda mungkin mulai bertanya-tanya apakah itu jalan yang benar untuk bisnis Anda juga. Perlu dipikirkan, terutama jika praktik Anda saat ini berkisar hanya seputar produk dan penjualan investasi. Industri ini berubah - dan harus terus melakukannya untuk memenuhi kebutuhan generasi penerus klien perencanaan keuangan: Gen X dan Gen Y.

Mari kita lihat apa penasehat hibrida, apa yang mereka lakukan, dan pro dan kontra dalam menciptakan RIA yang memiliki satu kaki di dunia industri yang lebih tua dan dikenal di mana biaya dan komisi penjualan berbasis masih menjadi norma, dan yang lainnya di segmen yang baru dan masih berkembang, yang mengikuti praktik biaya hanya kompensasi untuk hubungan perencanaan komprehensif. (Untuk lebih, lihat: Kunci Merdeka untuk RIA .)

Apa itu Penasihat Hybrid?

Sebelum mempertimbangkan apakah beroperasi sebagai hibrida masuk akal untuk karir atau bisnis Anda, penting untuk mendefinisikan dengan jelas apa yang kami maksud saat menggunakan istilah tersebut. Meskipun setidaknya 19% penasehat menganggap diri mereka hibrida, masih ada kebingungan seputar istilah tersebut. Charles Schwab Corp. mendefinisikan penasehat hibrida sebagai salah satu perusahaan yang "mencakup kedua saran investasi yang diberikan sebagai perwakilan penasihat investasi dari firma penasihat investasi yang terdaftar, serta layanan perantara, yang mungkin termasuk saran, sebagai perwakilan terdaftar dari broker independen - dealer. "

Pros and Cons

Menurut Cerulli Associates, RIA hibrida menghasilkan lebih banyak pendapatan dan menarik lebih banyak klien dengan nilai bersih tinggi (yang cenderung tinggal dengan perusahaan). Sebagai hibrida, Anda memiliki kemampuan untuk menawarkan saran keuangan yang berharga dan akses terhadap perencanaan yang komprehensif dan Anda dapat menyiapkan struktur biaya yang ditetapkan untuk layanan tersebut. Karena Anda tidak terbatas hanya pada model biaya saja, Anda juga dapat memperluas penawaran layanan di luar perencanaan dan mengenakan biaya berdasarkan aset. Anda juga dapat memilih untuk bekerja sama dengan orang lain di industri ini karena kualitas dan harganya, dan bukannya terbatas pada vendor dan merek apa yang tersedia di bawah model bisnis yang lebih ketat. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Teknologi Populer untuk RIA ).

Beberapa klien akan memiliki kebutuhan di luar pengelolaan aset. Hibrida dapat menawarkan solusi lain kepada klien, termasuk anuitas dan asuransi. Jika melayani jenis permintaan yang sesuai dengan apa yang ingin Anda lakukan dan apa yang Anda yakini harus ditawarkan bisnis Anda, menyiapkan RIA hibrida mungkin masuk akal. Sebelum Anda mengubah struktur bisnis Anda, atau memulai dari awal Anda sendiri, sadarilah bahwa meluncurkan RIA hibrida Anda sendiri berarti mengambil beban kerja yang jauh lebih besar.Anda memerlukan cara untuk mengelola lebih banyak tugas back-office, menangani kepatuhan (baik dengan pendaftaran dan pemutakhiran tahunan), dan menciptakan strategi dan rencana untuk pemasaran dan pertumbuhan bisnis.

Pikirkan Tentang Klien Anda

Semua ini bagus dan bagus, tapi ini gagal memperhitungkan faktor penting: klien Anda. Anda seharusnya tidak mendasarkan keputusan ini semata-mata mengenai apakah hal itu baik untuk Anda atau tidak. Sebagai profesional keuangan yang beroperasi sebagai RIA independen, Anda memegang standar fidusia. Itu berarti bertindak sesuai dengan kepentingan klien Anda kapan saja dan di depan semua kepentingan lainnya, termasuk kepentingan Anda sendiri. (Untuk yang lebih, lihat: Penunjukan Fidusia untuk Penasihat Keuangan .

Di sinilah air menjadi sedikit kacau. Penasihat hibrida keduanya merupakan pialang RIA dan , dan sebagai pialang mereka hanya memiliki standar kesesuaian. Itu berarti Anda hanya perlu merekomendasikan investasi "sesuai" untuk klien, yang mungkin atau mungkin bukan pilihan terbaik yang tersedia bagi mereka. Ini bisa menjadi isu yang terus berlanjut, karena ada dorongan lebih besar untuk standar fidusia untuk menjadi peraturan bagi semua profesional keuangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi Pertumbuhan Teratas untuk RIA Kecil .

Dan itu masuk akal: seharusnya tidak ada pertanyaan apakah penasihat tersebut bertindak sesuai dengan kepentingan terbaik klien mereka setiap saat. . Jika Anda benar-benar siap untuk membuat rekomendasi mengenai investasi yang mengembalikan uang ke kantong Anda hanya padahal sebenarnya sesuai dengan minat klien Anda, model hibrida bisa berhasil. Tapi itu menimbulkan konflik kepentingan besar yang tidak selalu mudah dipecahkan. (Sebagai contoh, lihat: Penasihat: Hindari Kesalahan Umum ini )

Seiring industri terus berkembang dan berubah untuk lebih memenuhi kebutuhan konsumen, model hibrida perlahan dapat hilang jika ada sedikit "goyah kamar "untuk memiliki kaki di kedua kubu menjual produk dan memberikan saran.

The Bottom Line

Sebagai penasihat hibrida, Anda dapat menawarkan perencanaan keuangan hanya-biaya dan masih memiliki akses ke pilihan investasi dan produk yang membayar komisi. Ini membuka pintu untuk bisnis yang lebih menguntungkan, bersama dengan lebih banyak layanan yang ditawarkan. Tapi sebelum beralih, penting untuk mempertimbangkan implikasi bagi klien Anda dan juga memahami apa saja yang terlibat - di luar akuisisi klien dan manajemen hubungan - dalam beroperasi sebagai RIA independen dalam bentuk apa pun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kiat Manajemen Dari Penasehat Keuangan Tertinggi .)