Investor yang mencari keterpaparan pada industri penyewaan perumahan real estat dapat menemukan peluang melalui kepercayaan investasi real estat (REIT) atau dana tukar yang diperdagangkan REIT (ETF). REIT terdaftar di bursa efek, dan diperdagangkan dengan cara yang sama seperti saham. Mereka didasarkan pada berbagai investasi real estat, begitu pula hipotek.

Berinvestasi dalam ETF berdasarkan REITs dapat menyebarkan risiko pada kelompok besar daripada memfokuskan risiko pada REIT tunggal. ETF REIT dapat didiversifikasi atau didasarkan pada satu sektor industri real estat, seperti perkantoran, hotel atau properti ritel seperti mal. Anehnya, hanya ada satu REIT ETF yang dipasarkan sebagai REIT ETF perumahan, dan ini merupakan pekerjaan biasa-biasa saja untuk memberikan paparan terhadap industri penyewaan real estat. Sementara REIT ETF lainnya termasuk alokasi portofolio kecil terhadap sektor perumahan, investor yang mencari keuntungan dari lonjakan harga sewa perumahan mungkin menginginkan produk yang lebih terfokus.

Properti Real Estat iShares yang Dibongkar ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64. 01 + 0. 66% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki jaring aset lebih dari $ 475 juta, per 15 Juli 2015. Namun, sampai saat ini, hanya 45,62% dari nilai pasar dana yang terdiri dari REITs perumahan. REIT ETF yang menawarkan alokasi portofolio terbesar kedua ke sektor perumahan adalah First Trust S & P REIT Index ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Hanya 15. 86% aset FRI ETF diinvestasikan dalam REITs perumahan pada 15 Juli 2015.

Harga Sewa Sudah Tinggi

Saat harga rumah naik, mereka menaikkan harga sewa perumahan real estat yang lebih tinggi. Pada 22 Juni 2016, National Association of Realtors (NAR) melaporkan bahwa selama bulan Mei 2016, penjualan rumah yang ada meningkat sebesar 1. 8%. Tingkat tahunan yang disesuaikan dengan musiman (SAAR) sebesar 5,5 juta rumah terjual meningkat 4. 5% dari Mei 2015 untuk kenaikan tahunan tertinggi sejak Februari 2007. Permintaan rumah yang meningkat pada bulan Mei 2016 menghasilkan kenaikan sebesar 4,7 persen harga rumah rata-rata yang ada dibandingkan dengan Mei 2015.

Meskipun kenaikan harga jual rumah telah membantu mendorong harga sewa lebih tinggi, ada faktor penting lain yang mempengaruhi biaya sewa. Penyatuan pertumbuhan meningkat sekitar sembilan juta rumah tangga antara tahun 2005 dan kuartal ketiga 2015. Ini merupakan kenaikan 10 tahun terbesar sejak 1965. Menyewa telah meningkat di antara semua kelompok usia dan pendapatan.

Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z ZZillow Group Inc40, 82 + 0. 84% yang dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ) melaporkan bahwa $ 535 miliar dikeluarkan oleh penyewa 43 juta di Amerika Serikat rumah tangga pada sewa tahun 2015 mewakili sebuah 3.7% meningkat dari $ 516 miliar yang dihabiskan pada tahun 2014. Antara Mei 2015 dan Mei 2016, Indeks Sewa Zillow untuk semua tipe rumah meningkat 3. 14% menjadi $ 1, 409 per bulan.

Hanya Residensial REIT ETF

Hanya 45. 62% nilai pasar REZ ETF diinvestasikan dalam REIT perumahan pada tanggal 15 Juli 2015. REITES REFERENSI Kesehatan berjumlah 33,95% dari nilai pasar ETF ini. REIT khusus, seperti yang berfokus pada industri penyimpanan sendiri, terdiri dari 20. 27% dari nilai pasar dana tersebut. REZ memiliki 43 kepemilikan. Meskipun ini adalah ETF pasif, yang melacak kinerja Indeks FTSE NAREIT All Residential Capped, rasio biaya relatif tinggi sebesar 0, 48%.

Penangguhan REZ terbesar, terhitung 11. 86% dari berat portofolionya, adalah Penyimpanan Publik (NYSE: PSA Penyimpanan PSAPublik209 32 + 0 17% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 < ). Penyimpanan Publik memiliki dan mengoperasikan fasilitas penyimpanan sendiri yang berada di 38 negara bagian dengan sekitar 149 juta kaki persegi yang dapat disewakan bersih. Perusahaan ini memiliki 217 fasilitas penyimpanan yang berada di tujuh negara Eropa Barat, dengan sekitar 12 juta kaki persegi yang dapat disewa bersih dioperasikan dengan merek Shurgard. Penyimpanan Publik memiliki 42% kepemilikan umum di PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc134. 57 + 0. 50% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Pada tanggal 31 Maret 2016, PS Business Parks memiliki dan mengoperasikan sekitar 28 juta kaki persegi yang dapat disewakan dari ruang komersial, terutama kantor multi-tenant dan industri yang fleksibel. Penahanan kedua terbesar dana tersebut adalah Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68, 00-0. 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), sebuah perawatan kesehatan REIT yang memiliki lebih dari 1, 400 properti di Amerika Serikat, Kanada dan Inggris. Propertinya terdiri dari perumahan senior dan komunitas pasca-akut, serta sifat medis rawat jalan. Penahanan REZ ETF terbesar ketiga adalah REIT perumahan. Ekuitas Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential69 21 + 1. 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki atau memiliki investasi pada 314 properti di Amerika Serikat, terdiri dari 78, 351 unit apartemen Mungkin kenaikan biaya sewa properti residensial bisa membawa kemiringan yang lebih besar ke REITs perumahan untuk REZ ETF.

Peluang bagi Investor

REIT menawarkan keuntungan bagi investor pendapatan tetap, karena mereka diwajibkan oleh undang-undang untuk membayar 90 persen dari pendapatan mereka kepada pemegang saham sebagai dividen. Akibatnya, mereka tidak dikenai pajak di tingkat kepercayaan dan dividen mereka bisa menjadi sangat menarik.

Dividen yang dibayarkan oleh REITS dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Namun, sejauh beberapa persentase dividen REIT adalah pengembalian modal, bagian tersebut tidak dikenai pajak karena pendapatan selama tahun tersebut diterima oleh pemegang saham.