Jika Anda memiliki asuransi jiwa universal, mungkin karena Anda tidak menginginkan sebuah kebijakan yang hanya menyediakan tanggungan jika Anda meninggal selama tahun-tahun penghasilan Anda. Anda juga mencari kebijakan yang bisa bertindak sebagai investasi juga, sumber tabungan yang bisa Anda tarik, terutama setelah Anda pensiun.

Tetapi jika Anda ingin melihat polis asuransi sebagai kendaraan pendapatan selama masa pensiun, Anda harus mempertimbangkan nilai dari kebijakan tersebut ketika tiba saatnya untuk membayar Anda. Jika Anda membeli kehidupan universal Anda pada hari-hari awal dari kebijakan ini, katakanlah pada tahun 1980an, tanyakan kepada broker Anda untuk mengetahui bagaimana kebijakan Anda telah tercapai. Beberapa pemegang polis mengalami kejutan yang tidak menyenangkan dalam beberapa tahun terakhir.

Sebelum kita masuk ke rincian, lihat sekilas tentang dasarnya.

Term Life vs. Permanent Life

Ada dua kategori utama kehidupan asuransi jiwa dan kehidupan permanen. Sebuah istilah kebijakan hidup ada untuk melindungi keluarga pencari nafkah, biasanya saat dia sedang bekerja. Jika penerima upah meninggal dunia, polis membayar sejumlah uang (manfaat kematian) kepada pemegang polis yang ditunjuk, penerima manfaat. Kebijakan kehidupan berjangka berjalan untuk jangka waktu yang ditentukan, meskipun dapat diperbaharui.

Asuransi jiwa tetap, yang juga dikenal sebagai asuransi jiwa dengan nilai tunai, tidak dirancang untuk kadaluarsa (dengan demikian namanya) - dalam jangka waktu yang normal, setidaknya (beberapa di antaranya secara rutin dihentikan saat orang yang diasuransikan hits 100 tahun). Sama seperti istilah kehidupan, ia membayar manfaat kematian. Tapi itu juga dilengkapi dengan komponen nilai tunai: sebuah rekening tabungan, yang pada dasarnya, didanai oleh premi yang dibayar oleh pemegang polis. Kebijakan kehidupan tetap lebih mahal daripada kehidupan yang berjangka karena porsi nilai tunai.

Dua Jenis Kehidupan Permanen

Bukan itu yang harus Anda pahami. Sebagai Kebijakan Kehidupan Permanen: Seluruh Vs. Universal menjelaskan, ada dua jenis kehidupan permanen.

• Seluruh asuransi jiwa memberi Anda premi yang konsisten dan akumulasi nilai tunai yang terjamin. Sebagai imbalannya, premi cenderung jauh lebih tinggi daripada untuk asuransi berjangka, namun pembayarannya, jika perusahaan tetap pelarut, yakin. Satu-satunya risiko yang Anda hadapi sepanjang hidup adalah bahwa Anda membayar lebih banyak biaya daripada pengembalian Anda berharga - atau bahwa perusahaan tersebut bangkrut (lihat Apakah Anda Dilindungi Jika Perusahaan Asuransi Anda Meninggal? ).
• Kehidupan universal menawarkan lebih banyak fleksibilitas dalam pembayaran premi, manfaat kematian dan elemen penghematan dari polis karena kebijakan memungkinkan pemegang polis memperoleh penghasilan lebih banyak bila pasar saham kuat.

Karena seluruh hidup tidak memberikan fleksibilitas dan tidak membiarkan pemegang polis memperoleh keuntungan dari pasar yang kuat, beberapa pakar mulai bertanya Apakah Whole Life adalah Produk Usang? Apa yang sedikit diperhatikan pada hari-hari awal yang cerah itu adalah hasil bagus dari apa yang terjadi pada pemegang polis universal jika pasar tidak benar? Generasi awal pemegang polis mengalami skenario mimpi buruk karena kebijakan mereka ditulis dengan asumsi tingkat pengembalian 11% sampai 15%. Kebijakan tersebut tidak memperhitungkan bahwa, pada abad ke-20 berakhir dan kami menjalani 15 tahun pertama tahun ke 21, tingkat suku bunga akan turun ke angka tunggal - bermain buruk dengan pertumbuhan nilai tunai dan merongrong pendapatan yang dibutuhkan untuk mempertahankan asuransi. Pemegang polis menemukan diri mereka dipaksa untuk membayar premi seluruhnya dari kantong; Jika mereka tidak bisa, kebijakan mereka menjadi tidak berharga. Begitu hal itu terjadi, mereka menghadapi tagihan pajak besar dengan jumlah berapa pun yang mereka tarik selama bertahun-tahun - meruntuhkan titik penjualan utama untuk kebijakan ini saat mereka ditemukan. Ini membantu mengingat apa yang membuat kehidupan universal terlihat begitu menarik saat diciptakan sebagai alternatif keseluruhan kehidupan tradisional. Sebagai permulaan, ini adalah opsi yang sangat fleksibel, yang memungkinkan pemilik kebijakan menggeser dana antara komponen asuransi dan tabungannya. Beberapa kebijakan juga memungkinkan Anda memilih bagaimana dana dalam komponen tabungan akan dialokasikan (serupa dengan bagaimana Anda memilih antara reksa dana yang berbeda untuk rencana 401 (k) Anda). Lihat

Pros & Cons dari Asuransi Jiwa Universal Indexed.

Karena nilai tunai terakumulasi, pemegang polis dapat meminjamnya. Sebenarnya, meminjam adalah cara yang paling menguntungkan pajak untuk menggunakan dana ini. "Nilai tunai asuransi jiwa dapat diakses selama masa pakai pemilik kebijakan melalui dua cara, pinjaman dan penarikan," kata Jason Silverberg, wakil presiden perencanaan keuangan Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland). "Anda dapat mengakses dasar Anda (apa Anda berkontribusi terhadap kebijakan tersebut), tanpa ada implikasi pajak. "Artinya, dana yang Anda tarik dari akun biasanya tidak dikenai pajak penghasilan - tidak seperti distribusi reguler IRA dan 401 (k). Lihat

5 Keuntungan Pajak dari Indexed Universal Life. "Keuntungannya bagaimanapun, dikenakan pajak dengan tingkat bunga biasa, kecuali Anda mengambilnya sebagai pinjaman," Silverberg memperingatkan. Dengan kata lain, Anda secara teknis tidak menarik dana dari polis asuransi; Anda meminjam untuk melawannya - tidak seperti mengeluarkan pinjaman ekuitas rumah terhadap nilai yang masih harus dibayar dari rumah Anda. Pinjaman ini tidak dikenai pajak penghasilan. Anda membayar bunga atas mereka (walaupun Anda dapat menggunakan dana akun nilai tunai untuk menutupi pembayaran bunga juga).

W Jika terjadi Pensiun Manfaat utama lainnya, selain komponen asuransi jiwa, Anda dapat memanfaatkan kebijakan kehidupan universal untuk mendapatkan penghasilan setelah pensiun. Ada beberapa alasan kuat untuk melakukannya: Akun nilai tunai dalam polis asuransi terakumulasi bebas pajak, untuk satu hal. "Beberapa orang menggunakan nilai tunai dalam polis asuransi jiwa mereka untuk menjembatani kesenjangan dari tahun pensiun mereka sampai usia 70 tahun, ketika mereka dapat menerima manfaat Jaminan Sosial tertinggi," David Wilken, presiden Individual Life for Voya Financial's Insurance Divisi Solusi mengatakan."Lain-lain membiarkan kebijakan mereka matang dan segera mengeluarkan uang tunai untuk mendapatkan manfaat maksimal [kebijakan].

" Secara umum, semakin banyak waktu yang Anda biarkan polis asuransi jiwa nilai tunai tumbuh, semakin baik. Aturan praktis yang bagus adalah merencanakan untuk menunggu setidaknya 15 tahun [setelah Anda membeli sebuah polis] sebelum mulai mengambil distribusi. "

Risiko Lapsing

Untuk mengambil distribusi, tentu saja, polis asuransi Anda harus

memiliki nilai tunai

. Itu tidak pernah menjadi masalah dengan keseluruhan hidup, tapi kebijakan kehidupan universal dirancang secara berbeda. Penghasilan atas nilai tunai merupakan komponen penting dalam mempertahankan polis - bukan hanya premi yang Anda bayar. Seringkali, dengan kebijakan kehidupan universal, ukuran premi bervariasi berdasarkan bagaimana porsi investasi dari kinerja kebijakan. Dengan kata lain, nilai tunai polis bukan hanya uang tunai sapi Anda; itu ada untuk membantu membayar asuransi, melengkapi atau bahkan menutupi premi Anda.

Laba atas nilai tunai dirancang untuk membantu agar kebijakan tidak dilipat - terutama selama periode ketika pemegang polis mengeluarkan pinjaman terhadap nilai tunai polis. "Jika Anda mengeluarkan terlalu banyak uang dan biaya polis melebihi nilai tunai," kata Wilken, ini "mirip dengan berada di bawah air di rumah Anda." Polis asuransi Anda bisa selang tidak hanya akan kehilangan manfaat kematian Anda; dana yang Anda pinjam atau mundur dari polis sekarang akan dianggap sebagai penghasilan kena pajak. Memutuskan Apa yang Aman untuk Ditarik Bagaimana Anda tahu berapa banyak yang dapat Anda tarik dengan selamat - sebelum pensiun atau setelah itu? Bila Anda membeli salah satu dari ini kebijakan, istilah tersebut akan tercantum dalam industri asuransi yang disebut ilustrasi. Ini adalah dokumen yang menjelaskan asumsi yang dibuat untuk menghitung nilai tunai yang diharapkan, tingkat suku bunga bulanan dan komponen utama lainnya dari kebijakan Anda (lihat

Pahami Ilustrasi Asuransi Jiwa Permanen

)

Kunci untuk memastikan bahwa begitu Anda sampai pada titik di mana Anda bisa memanfaatkan nilai uang polis, Anda memiliki cukup uang untuk memenuhi kebutuhan finansial Anda - dan tetap mempertahankannya. kebijakan yang berlaku. Unrealistica Ilustrasi optimis itulah yang membuat begitu banyak pemegang awal kebijakan kehidupan universal di bawah air, seringkali saat mereka mengandalkan kepemilikan mereka untuk membantu mereka memasuki masa pensiun. Jika kebijakan Anda ditulis bertahun-tahun yang lalu dan Anda belum pernah memeriksanya secara komprehensif akhir-akhir ini, mungkin sudah waktunya berkunjung ke agen asuransi Anda. Garis Dasar

Jika Anda berpikir untuk membeli sebuah kebijakan kehidupan universal, Anda (dan penasihat keuangan Anda, jika memilikinya) harus memberi gambaran kritis pada ilustrasi ini, pastikan hal itu salah pada sisi dari konservatif. Satu bantuan: Komisaris Asuransi Perdamaian Nasional baru-baru ini mengadopsi sebuah pedoman aktuaria baru untuk mengatur dan membakukan ilustrasi. Mulai berlaku pada bulan Maret 2016, "undang-undang baru AG 49 memastikan tingkat pengembalian yang diilustrasikan dan pertumbuhannya realistis," menurut Brad Cummins, pendiri Local Life Agents, agen agen independen yang berbasis di Columbus, Ohio.

Melanggarnya, Anda harus benar-benar memperhatikan dan mengelola kebijakan kehidupan universal Anda untuk mengikuti kenaikan biaya asuransi, tingkat pengembalian atas nilai tunai, dan berapa banyak manfaat kematian yang Anda butuhkan, agar mempertimbangkan ini merupakan sumber pendapatan yang layak. Ini rumit, dan beberapa profesional keuangan berpendapat bahwa ada cara lebih baik dan lebih mudah untuk menabung untuk masa pensiun yang tidak melibatkan polis asuransi jiwa - reksadana, ETF, anuitas, untuk beberapa nama saja. Namun, kebijakan nilai tunai - keseluruhan kehidupan bergaya lama - mungkin cocok untuk beberapa individu. "Jika direncanakan dengan benar, polis asuransi jiwa dapat menghasilkan arus pendapatan yang lumayan besar saat pensiun," seperti yang dikatakan oleh Silverberg. "Pastikan kebijakan itu tidak macet."