a:

Diversifikasi adalah metode yang digunakan oleh investor untuk melindungi portofolio dari risiko investasi tunggal yang buruk. Dengan menyebarkan uangnya melalui campuran perusahaan, sektor dan jenis investasi yang luas, investor secara efektif mencegah keruntuhan atau penurunan setiap perusahaan atau sektor dari memberantas seluruh tabungannya. Ada ribuan cara, jika tidak lebih, untuk mendiversifikasi portofolio investasi; Metode mana yang terbaik tergantung pada individu dan gaya investasinya, nafsu untuk pertumbuhan dan toleransi terhadap risiko. Meskipun tidak ada metode diversifikasi tunggal yang diterima secara universal sebagai yang terbaik, kebanyakan investor tradisional mengikuti serangkaian panduan umum untuk meminimalkan risiko dan memaksimalkan hasil.

Langkah pertama untuk melakukan diversifikasi portofolio adalah dengan mengidentifikasi daftar sektor yang akan diinvestasikan. Sektor-sektor yang mengikuti pasar yang lebih luas dan menunjukkan volatilitas rata-rata merupakan mayoritas portofolio investor tradisional. Persentase yang lebih kecil terdiri dari sektor yang lebih mudah berubah yang menawarkan pertumbuhan yang lebih besar selama pasar bullish namun lebih berisiko pada pasar beruang, sementara persentase yang lebih kecil terdiri dari sektor dengan tingkat pertumbuhan tinggi yang sangat tinggi, seperti para startup teknologi. Demikian pula, investor mencurahkan segmen portofolio kecil ke sektor yang lebih stabil yang bergerak ke kedua arahnya kecil terlepas dari volatilitas pasar yang lebih luas dan segmen yang lebih kecil ke sektor kontra-siklis yang menjaga hubungan terbalik dengan pasar yang lebih luas - ketika pasar ambruk, sektor ini meningkat nilainya.

Langkah selanjutnya adalah menentukan bagaimana masing-masing sektor terkait dengan pasar yang lebih luas dan menggunakan informasi tersebut untuk menyusun portofolio. Metrik yang digunakan oleh sebagian besar investor untuk membandingkan sektor ke pasar yang lebih luas adalah koefisien beta. Beta 1 menunjukkan hubungan yang sempurna dengan pasar yang lebih luas, beta yang lebih tinggi berarti volatilitas yang lebih tinggi dan beta yang lebih rendah berarti lebih stabil. Beta negatif mengindikasikan sektor counter-cyclical yang bergerak terbalik dengan pasar yang lebih luas.

Portofolio terdiversifikasi penuh dengan kriteria di atas sering menyerupai kurva lonceng, dengan beta 1 mewakili bagian atas bel. Ini adalah nilai beta di sekitar mayoritas portofolio - 50 sampai 60% - dikelompokkan. Setidaknya setengah investasi dalam portofolio secara kasar melacak pasar yang lebih luas. Pada setiap ekor kurva ada investasi dengan koefisien beta yang lebih tinggi dan lebih rendah.

Investor sering bermain dengan metodologi ini sambil tetap berada dalam kerangka kerjanya yang luas. Investor yang mengejar keuntungan besar mungkin mendedikasikan potongan yang lebih besar ke sektor dengan pertumbuhan tinggi dan sektor yang kurang stabil yang tidak menawarkan banyak pertumbuhan, meskipun ia menghadapi risiko yang lebih besar selama resesi atau pasar beruang.Investor yang lebih konservatif yang ingin menanam sarang telurnya untuk masa pensiun dengan risiko minimal bisa melakukan hal yang sebaliknya dan memasukkan lebih banyak uang ke sektor dengan beta antara 0 dan 1.