Karena tren pasar saham yang lebih tinggi atau tingkat yang terjaga jauh lebih sering daripada penurunan, sulit untuk membuat uang yang konsisten dengan shorting stocks atau exchange-traded funds (ETFs). Kerugian pada posisi short di saham, ETFs atau indeks saham berjangka juga berpotensi tidak terbatas. Namun, ada kalanya taruhan bearish terhadap indeks saham acuan seperti S & P 500 sesuai, dan ada beberapa metode yang tersedia.

- S - P <0,05> S & P 500 ETF

Dengan menggunakan SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2 6 ), investor memiliki cara mudah untuk bertaruh pada penurunan Indeks S & P 500. Seorang investor melakukan penjualan singkat dengan terlebih dahulu meminjam keamanan dari broker dengan maksud untuk membelinya kembali dengan harga lebih rendah dan menutup perdagangan dengan keuntungan. S & P 500 ETF sangat besar, cair dan mengikuti benchmark S & P 500-nya. Hedge fund, reksadana dan investor ritel semuanya terlibat dalam mengkonsletkan ETF baik untuk lindung nilai atau untuk membuat taruhan langsung mengenai kemungkinan penurunan Indeks S & P 500.

Ada juga ETF pendek yang leverage dengan tujuan mengembalikan dua kali pengembalian terbalik S & P 500, namun sadarilah bahwa mereka memiliki banyak masalah untuk mendapatkan patokan mereka. Selip atau drift ini terjadi berdasarkan efek peracikan, volatilitas berlebihan yang tiba-tiba dan faktor lainnya. Semakin lama ETF ini bertahan, semakin besar perbedaan dari target mereka.

Invers S & P 500 Reksa Dana

Dana Inverse mencari hasil investasi yang sesuai dengan kinerja invers dari Indeks S & P 500 setelah biaya dan pengeluaran. Keluarga reksa dana Rydex dan ProFunds memiliki sejarah panjang dan memiliki reputasi baik untuk memberikan pengembalian yang sesuai dengan indeks patokan mereka, namun mereka hanya bermaksud mencapai patokan mereka setiap hari karena selip.

Serupa dengan ETF leveraged terbalik, reksa dana leverage mengalami drift yang lebih besar dari target benchmark mereka. Hal ini terutama berlaku bila dana mencapai hingga tiga kali pengembalian terbalik S & P 500. Keluarga dana Direxion adalah satu dari sedikit yang menggunakan jenis leverage ini.

Reksa dana inverse terlibat dalam penjualan sekuritas pendek yang termasuk dalam indeks underlying dan menggunakan instrumen derivatif termasuk futures and options. Keuntungan besar dari reksa dana kebalikannya dibandingkan dengan short time SPY adalah biaya dimuka yang lebih rendah. Banyak dari dana ini tidak ada beban dan investor dapat menghindari biaya perantara dengan membeli langsung dari dana tersebut dan menghindari distributor reksa dana.

Pertimbangan lain untuk melakukan taruhan bearish pada S & P 500 adalah membeli opsi put pada S & P 500 ETF.Seorang investor juga bisa membeli secara langsung pada Indeks S & P 500 itu sendiri, namun ada kelemahan dalam hal ini, termasuk likuiditas. Tetap dengan ETF adalah taruhan yang lebih baik berdasarkan kedalaman harga dan jatuh tempo pemogokannya. Berbeda dengan shorting, opsi put memberi hak untuk menjual 100 saham sekuritas dengan harga tertentu pada tanggal yang ditentukan. Harga yang ditentukan itu dikenal sebagai strike price dan tanggal yang ditentukan sebagai tanggal kadaluwarsa. Pembeli put mengharapkan S & P 500 ETF turun harganya, dan saham memberi investor hak untuk "menempatkan," atau menjual, keamanan kepada orang lain.

Dalam prakteknya, sebagian besar pilihan tidak dilakukan sebelum kadaluarsa dan dapat ditutup pada keuntungan atau kerugian kapanpun sebelum tanggal tersebut. Pilihan adalah instrumen yang bagus dalam banyak hal. Misalnya, ada potensi kerugian tetap dan terbatas. Selain itu, leverage opsi mengurangi jumlah modal untuk mengikat dalam posisi bearish. Namun, ingatlah pepatah Wall Street yang mengatakan strategi favorit pedagang opsi eceran adalah melihat opsi mereka kadaluarsa saat kadaluarsa. Satu aturan praktis adalah, jika jumlah premi yang dibayarkan untuk sebuah pilihan kehilangan separuh dari nilainya, maka harus dijual karena, kemungkinan besar, nilainya akan kedaluwarsa.

Kontrak berjangka S & P 500

Kontrak berjangka adalah kesepakatan untuk membeli atau menjual instrumen keuangan, seperti Indeks S & P 500, pada tanggal yang ditentukan di masa depan dan dengan harga yang ditentukan. Seperti halnya futures di bidang pertanian, logam, minyak dan komoditas lainnya, investor diharuskan hanya mengambil sebagian kecil dari nilai kontrak S & P 500. The Chicago Mercantile Exchange (CME) menyebut "margin" ini, namun tidak seperti margin dalam perdagangan saham. Ada pengaruh besar dalam kontrak berjangka S & P 500, dan posisi short di pasar yang tiba-tiba mulai naik dengan cepat dapat menyebabkan kerugian besar dan permintaan dari bursa untuk memberi lebih banyak modal agar posisi tetap terbuka. Ini adalah kesalahan untuk menambahkan uang ke posisi futures yang kalah, dan investor harus memiliki stop loss pada setiap perdagangan.

Ada dua ukuran kontrak berjangka S & P 500. Yang paling populer adalah kontrak yang lebih kecil, yang dikenal sebagai "E-mini." Hal ini bernilai 50 kali tingkat Indeks S & P 500. Kontrak besar bernilai 250 kali lipat dari nilai S & P 500, dan volume dalam versi yang lebih kecil mengungguli kakak laki-lakinya. Pedagang kecil dengan cepat condong ke E-mini, tapi begitu juga hedge fund dan spekulator besar lainnya, karena kontrak ini diperdagangkan secara elektronik untuk berjam-jam lebih banyak dan dengan likuiditas lebih besar daripada kontrak besar. Kontrak terakhir masih diperdagangkan di lantai CME dengan metode protes terbuka tradisional. Untuk membatasi risiko, investor juga bisa membeli put option kontrak futures ketimbang shorting-nya.