Sertifikat deposito (CD) sangat populer di kalangan investor individual. Mereka serupa dengan obligasi, namun CD memiliki beberapa keunggulan berbeda dibandingkan instrumen pendapatan tetap lainnya.

CD hanya memiliki satu perbedaan struktural pada ikatan normal. Bunga dibayarkan pada saat jatuh tempo, berlawanan dengan periode, sepanjang masa investasi. Tapi ada perbedaan lain yang perlu diingat, seperti fakta bahwa minat terhadap CD sepenuhnya kena pajak dan CD hanya tersedia melalui bank dan oleh karena itu membawa asuransi FDIC. Penggunaan CD yang populer adalah melalui praktik pembuatan portfolio CD "laddered", yang memberikan cara yang sangat disesuaikan dan aman untuk menghasilkan arus kas. Pada artikel ini, kita akan melihat tangga CD dan menunjukkan cara membuat portofolio dengan mudah.

-1 ->

CD Laddering

CD laddering melibatkan penyebaran investasi Anda ke beberapa CD dengan berbagai tanggal jatuh tempo. Intinya adalah membuat portofolio yang menghasilkan distribusi kas dan bunga periodik yang disesuaikan dengan kebutuhan Anda. Misalnya, Anda bisa menginvestasikan $ 10.000 dalam 10 CD untuk menciptakan arus kas triwulanan selama dua setengah tahun berikutnya (di mana satu CD $ 1.000 akan jatuh tempo setiap kuartal). Seiring CD matang, Anda hanya menginvestasikan kembali uang asli ke investasi baru untuk mengabadikan arus kas triwulanan. Dengan kata lain, portofolio CD yang berjenjang memerlukan perawatan konstan, walaupun bankir lokal Anda dapat membuatnya kurang menyakitkan dengan memperbarui CD Anda secara otomatis.

Manfaat CD Laddering

CD Laddering dapat memberikan beberapa keuntungan bagi investor perorangan. Individu dapat menyesuaikan minat dan distribusi uang. Misalnya, seseorang mungkin menginginkan pembayaran bunga bulanan, atau mungkin mereka hanya butuh uang setahun sekali.

CD juga menawarkan asuransi FDIC terhadap kegagalan jika bank menjadi bangkrut. Kecuali obligasi Treasury U. S., yang juga didukung oleh pemerintah federal, tidak ada perlindungan lain bagi investor pendapatan tetap. (Lihat juga:

Dasar-dasar Obligasi Daerah .)

Selain itu, dengan menjepit CD, investor dapat menyesuaikan tingkat bunga keseluruhan (atau total) mereka, umumnya pada sisi atas. Misalnya, investor hanya bisa membeli CD tiga bulan untuk menghasilkan arus kas triwulanan, dengan tingkat pengembalian yang relatif rendah. Dengan portofolio CD yang naik tangga, bagaimanapun, mereka masih dapat mencapai pembayaran kuartalan, namun dengan tingkat pengembalian portofolio yang jauh lebih tinggi karena CD jatuh tempo lebih lama umumnya memberi bunga lebih tinggi.

Membeli CD

Ada dua cara untuk membeli CD. Cara pertama adalah langsung melalui bank, yang lugas dan tidak membawa komisi. Secara umum, bank menawarkan tingkat pengembalian yang berbeda tergantung pada kebutuhan masing-masing untuk menarik simpanan nasabah.Apalagi, asuransi FDIC hanya melindungi jumlah uang yang terbatas per bank. Jadi Anda mungkin perlu berkeliling untuk mendapatkan tarif terbaik dan melindungi sepenuhnya aset Anda.

Dalam kasus ini, investor sering menggunakan rumah broker daripada mencari dari bank ke bank untuk menghemat waktu. Karena rumah broker tidak mengeluarkan CD, hanya broker mereka, setiap CD yang dibeli melalui broker diperdagangkan seperti obligasi dan komisi yang terlibat. Dengan sendirinya, praktik ini jinak, tapi kapan pun Anda berurusan dengan petugas penjualan atau pasar sekuritas yang ditugaskan, kehati-hatian diperlukan. (Lihat juga:

10 Hal yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Memilih Pialang Online

. Anda harus waspada terhadap beberapa hal saat berhadapan dengan rumah broker. Faktor pertama yang perlu dipertimbangkan adalah bagaimana komisi akan mempengaruhi hasil Anda terhadap kematangan (YTM). Meskipun CD dapat membayar bunga yang dinyatakan, YTM sebenarnya dapat dikurangi secara material tergantung pada komisi. Kedua, Anda juga perlu menyadari apa yang mungkin terjadi jika Anda perlu menguangkan CD Anda sebelum jatuh tempo. Ini adalah sesuatu yang broker sering gagal untuk menyebutkan sampai setelah penjualan selesai, atau tidak sama sekali, dan itu bisa dikenakan biaya. Pertimbangan Beberapa CD

Jika Anda memasukkan uang tunai ke dalam CD Anda lebih awal di bank, biasanya Anda akan kehilangan sejumlah bunga, tapi kepala sekolah Anda selalu aman. Dengan CD yang ditengahi, satu-satunya jalan keluar adalah mengajak orang lain membeli CD Anda di pasar terbuka. Karena pasar CD, seperti pasar obligasi, berfluktuasi dengan perubahan tingkat suku bunga, Anda bisa kehilangan prinsipal Anda sama seperti jika Anda telah menukar obligasi.

Misalnya, jika Anda membeli CD bila tingkat bunga yang berlaku adalah 5% dan menjualnya bila tarifnya 10%, Anda akan kehilangan pokok pinjaman yang substansial. Di sisi lain, jika situasinya terbalik, Anda akan menghasilkan uang. Jadi, seperti pasar sekuritas lainnya, pasar CD juga merupakan keuntungan bermata dua dan keuntungan. Selain itu, ingatlah bahwa peraturan asuransi FDIC juga berlaku untuk semua CD bank, apakah itu dibeli langsung dari bank atau rumah broker.

Selain itu, ingatlah bahwa peraturan asuransi FDIC juga berlaku untuk semua CD bank, baik yang dibeli langsung dari bank atau rumah broker. Jadi jika Anda adalah investor besar, Anda perlu menerapkan aset Anda di beberapa institusi untuk memanfaatkan sepenuhnya asuransi FDIC.

Inti Semua sama sekali, seperti investasi lainnya, praktik menggunakan CD laddered sepenuhnya tergantung pada tujuan keuangan pribadi Anda. Secara umum, mereka bagus untuk orang-orang yang menginginkan keamanan modal, arus kas dan kesederhanaan yang dapat diprediksi. CD sangat mudah dipahami, untuk mengakses dan menyusun struktur untuk memenuhi tujuan finansial Anda. Di sisi lain, tingkat pengembalian untuk CD umumnya rendah karena keamanan yang mereka tawarkan. Selain itu, mereka tidak menawarkan perlakuan pajak khusus untuk menghemat uang dari pajak lokal, negara bagian atau federal; Oleh karena itu, jika Anda berada dalam kelompok pajak tinggi, mereka sulit untuk dibenarkan. Jika Anda berada dalam kelompok kurung pajak rendah, mereka lebih masuk akal.

Ingatlah bahwa tindakan teraman dengan CD adalah pergi melalui bank Anda dan pastikan deposit Anda dilindungi oleh batas asuransi FDIC.Jika Anda memutuskan untuk pergi melalui rumah broker, pahami bahwa Anda telah memperkenalkan berbagai variabel berisiko seperti komisi, motivasi penjualan tenaga penjual (broker) yang meragukan dan potensi kerugian pokok. Keep it simple dan menuai keuntungannya.