Beta pintar telah tertangkap dalam beberapa tahun terakhir sebagai alat dalam portofolio banyak investor dan dengan penasihat keuangan. Sejak 2014, jumlah investor yang mengevaluasi beta cerdas telah berlipat ganda, dan 26% investor dengan manajemen kurang dari $ 1 miliar sekarang memiliki alokasi beta cerdas, naik dari 9% dua tahun sebelumnya.

Sejauh ini di tahun 2016 ini adalah satu dari sedikit wilayah di antara ekuitas yang telah mendapatkan aset. Obligasi, emas dan obligasi pemerintah telah menunjukkan arus masuk positif sebagian besar dengan mengorbankan ekuitas.

Sebagai penasihat keuangan yang ingin memasukkan beta cerdas ke dalam portofolio klien bagaimana Anda menjelaskan manfaat menggunakan strategi ini kepada mereka? (99)> Faktor Peneliti yang Perlu Diketahui Tentang Smart Beta ETF . Faktor Penanaman Modal

Smart beta ETFs, pada sebagian besar, adalah variasi pada indeks bobot tertimbang pasar yang lebih umum ETF yang sangat banyak tersedia. ETF beta paling cerdas menggunakan faktor sebagai strategi investasinya. Ada sejumlah faktor investasi yang digunakan ETF beta pintar termasuk:

Kualitas - Saham perusahaan dengan keuangan bagus menunjukkan pertumbuhan pendapatan dan neraca yang konsisten.

• Nilai - Strategi memilih saham yang diperdagangkan kurang dari nilai intrinsiknya. Nilai investor secara aktif mencari saham perusahaan yang menurut mereka pasar memiliki undervalued. Momentum Momentum - investasi Momentum adalah strategi investasi yang bertujuan untuk memanfaatkan kelanjutan tren yang ada di pasaran. Momentum investor percaya bahwa kenaikan harga keamanan yang besar akan diikuti oleh kenaikan tambahan dan sebaliknya untuk penurunan nilai.
• Ukuran - ETF beta yang umum cerdas mengikuti gaya faktor ini berinvestasi pada saham dengan kapitalisasi pasar yang lebih kecil daripada rekan sebaya mereka-misalnya saham menengah dan besar.
• Volatilitas rendah - Biasanya ETF mengikuti gaya faktor ini akan berinvestasi pada saham dalam patokan seperti S & P 500 yang menunjukkan volatilitas yang lebih rendah daripada rata-rata.
• Tolok ukur yang mendasarinya di balik ETF beta dan reksa dana berbasis faktor biasanya merupakan iringan indeks kenaikan bobot pasar tradisional seperti S & P 500. Misalnya, iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL > QUALiSh Edg MSCI US79 85 + 0. 16%

Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6

) mencatat indeks saham besar dan menengah yang menunjukkan tingkat pengembalian ekuitas, rasio hutang / modal yang rendah dan tinggi variabilitas rendah dalam pertumbuhan pendapatan mereka selama lima tahun sebelumnya dibandingkan dengan rekan-rekan mereka. (Untuk yang lebih, lihat: Dana Beta Cerdas vs. Rasio Indeks ) Beta Beta dan Pengindeksan Tradisional Pada intinya, beta cerdas didasarkan pada pengindeksan. Dimana berbeda dari indeks underload bobot pasar tradisional seperti yang biasa digunakan pada indeks S & P 500 biasa atau produk indeks standar lainnya, adalah dengan menggunakan pendekatan faktor, investor mendapatkan lebih banyak eksposur terhadap segmen segmen indeks atau aset tertentu.Kemampuan untuk mengasah berbagai faktor ini juga membawa risiko tersendiri seperti risiko konsentrasi di area tertentu seperti stok dengan ukuran atau tingkat volatilitas tertentu. Namun, seperti pengindeksan tradisional, ETF beta cerdas menggunakan metodologi yang ditetapkan untuk memilih saham tempat berinvestasi. Dalam hal rasio indeks bobot tertimbang pasar tradisional, ini adalah pembobotan relatif dari saham tertentu pada indeks tolok ukurnya. Smart beta ETFs dan dana melakukan hal yang sama, kecuali mereka menggunakan kriteria pilihan yang disesuaikan yang sesuai dengan tolok ukur yang disesuaikan yang umumnya dibuat untuk ETF. (996) Seperti halnya pengindeksan tradisional, ETF beta cerdas juga dapat menawarkan transparansi dan efisiensi pajak dalam akun kena pajak.

Keuntungan

Dana beta pintar memungkinkan investor untuk mengasah berbagai sub segmen kelas aset. Hal ini dapat membantu penasehat keuangan berfokus pada tujuan seperti mengurangi volatilitas, meningkatkan keseluruhan kualitas kepemilikan portofolio dan lainnya. Smart beta dapat dengan mudah digunakan dalam kombinasi dengan dana dan investasi lain seperti produk indeks tradisional, dana yang dikelola secara aktif, produk alternatif dan saham individual dan obligasi yang mungkin Anda gunakan untuk membangun strategi investasi keseluruhan untuk klien Anda. (99)> Smart beta ETFs Strategi.

Penyedia beta beta Smart Wisdom Tree mencantumkan empat potensi keuntungan dari strategi beta cerdas: Peningkatan portofolio kembali

Mengurangi risiko portofolio > Peningkatan pendapatan dividen

Eksposur yang lebih efisien terhadap premi risiko ekuitas

Portofolio terdiri dari dana indeks lama hanya dengan produk beta cerdas di beberapa faktor investasi yang dapat digunakan untuk menyempurnakan portofolio agar mencerminkan tujuan Anda dengan lebih baik. klien. Aktif, Pasif atau Tidak? Ada perdebatan yang terus berlanjut di antara pakar investasi mengenai apakah beta cerdas merupakan bentuk lain dari investasi indeks pasif atau hanyalah nama lain untuk investasi aktif. Argumen bisa dibuat dua arah. Dana beta pintar biasanya melacak indeks atau patokan beberapa jenis dan perubahan pada portofolio dibuat untuk menyeimbangkan kembali kepemilikan untuk mencerminkan tolok ukur. Ini mirip dengan produk indeks yang paling tradisional, meski menyeimbangkan kembali jika sering kurang sering. (Untuk yang lebih, lihat:

Apakah Smart Beta ETFs Aktif, Pasif atau Keduanya?

• ) Beberapa orang berpendapat bahwa sifat tolok ukur yang mendasarinya mirip dengan manajemen aktif. Biaya pada ETF beta cerdas lebih tinggi daripada dana pasif, namun kurang dari dana aktif. Sebut itu kombinasi keduanya.
• The Bottom Line
• Klien Anda mungkin pernah mendengar istilah beta pintar, namun sepertinya tidak mengerti artinya. Bagi penasehat keuangan yang ingin memasukkan produk ini ke dalam portofolio yang mereka rancang untuk klien, memberikan penjelasan sederhana dan mudah dipahami tentang bagaimana mereka dapat meningkatkan kinerja berdasarkan pada tujuan klien dapat berjalan jauh untuk membuat klien merasa nyaman dengan penggunaannya.(Untuk yang lebih, lihat:
• Smart Beta ETFs: Pro dan Kontra

.)