Sebagian besar perusahaan investasi yang menawarkan reksadana menawarkan setidaknya satu dana yang dikelola dengan tujuan menciptakan pendapatan dividen reguler, sehingga menemukan dana yang membayar dividen tinggi tidaklah semaksimal itu. Dana yang berinvestasi terutama pada saham energi, utilitas atau saham blue-chip adalah pilihan populer karena pembayaran dividen mereka yang lebih besar dari rata-rata. Namun, ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan saat berbelanja untuk dividen. Sebelum terjun ke investasi dana, pertama pahami bagaimana dan mengapa dana membayar dividen tinggi dan apa yang mungkin Anda trading untuk pendapatan di jalan. Juga, pertimbangkan bagaimana dana dividen dapat sesuai dengan tujuan investasi pribadi Anda. Memiliki pemahaman yang kuat tentang apa yang bisa diberikan oleh dana dividen, risiko apa yang mungkin timbul dan bagaimana faktor tersebut menjadi strategi investasi individual Anda membantu memastikan Anda memilih reksa dana yang memenuhi kebutuhan spesifik Anda.

Kapan Reksa Dana Membayar Dividen?

Untuk reksa dana untuk membayar dividen, ia harus memegang aset yang menghasilkan pendapatan reguler. Ini umumnya berarti dana harus memegang saham dengan bantalan dividen atau obligasi berbunga. Frekuensi dimana dana membuat distribusi dividen bergantung pada perusahaan pengelola. Namun, reksadana diwajibkan untuk menyerahkan semua keuntungan bersih mereka kepada pemegang saham setidaknya sekali dalam setahun untuk menghindari pembayaran pajak atas pendapatan tersebut. Oleh karena itu, pemegang saham dalam dana dividen dijamin menerima setidaknya satu dividen setiap tahun kecuali semua saham dalam portofolio menunda dividen dan semua penerbit obligasi secara bersamaan, yang sangat tidak mungkin.

Jenis Dana Dividen yang Berbeda

Salah satu dari empat jenis reksa dana utama, seperti saham, obligasi, pasar berimbang dan pasar uang, dapat menjadi dana dividen tinggi tergantung pada aset spesifiknya. dalam portofolio

Dana saham berorientasi reksa dana memiliki portofolio yang terutama terdiri dari saham yang terbukti dari waktu ke waktu untuk membayar dividen yang konsisten. Sebuah perusahaan membayar dividen kepada pemegang sahamnya ketika menghasilkan laba pada tahun anggaran tertentu, tidak memerlukan dana untuk mendanai pertumbuhan di masa depan dan ingin menunjukkan rasa syukur kepada para pemegang saham atas investasi dan dukungan mereka. Namun, dividen saham biasa tidak dijamin setiap tahunnya. Jika bisnis tidak berjalan dengan baik, atau membutuhkan dana tersebut untuk biaya lain, dewan direksi dapat memilih untuk menunda dividen biasa untuk jangka waktu tertentu. Dana saham yang membayar dividen tinggi setiap tahun, oleh karena itu, memerlukan manajemen yang penuh perhatian untuk memastikan saham dalam portofolio membayar cukup konsisten untuk memberikan pendapatan dividen reguler yang diminta oleh pemegang saham dana tersebut.

Dana obligasi agak lebih sederhana karena mereka hampir selalu membayar dividen.Ini karena semua obligasi, kecuali obligasi zero-coupon, membayar sejumlah tertentu bunga setiap tahunnya. Pembayaran bunga ini, yang dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal obligasi, disebut tingkat kupon obligasi. Karena tingkat kupon dan nilai nominal obligasi ditetapkan pada saat penerbitan, jumlah bunga yang diterima setiap tahun dari obligasi dalam portofolio dijamin dan tidak berubah.

Dana yang seimbang mencakup investasi saham dan obligasi, sehingga bisa membuat distribusi dividen terdiri dari kedua jenis pendapatan tersebut.

Reksa dana pasar uang serupa dengan dana obligasi karena mereka berinvestasi pada efek hutang. Meskipun dana pasar uang hanya berinvestasi dalam sekuritas jangka pendek dan bernilai tinggi, seperti dana obligasi, mereka masih membayar dividen sebagai hasil pendapatan bunga yang dihasilkan oleh aset mereka.

Implikasi Pajak atas Dana Dividen

Meskipun gagasan untuk mendapatkan pendapatan yang konsisten dari investasi reksa dana Anda tidak diragukan lagi menarik, pertimbangkan dampak pendapatan terhadap pajak Anda setiap tahun. Semua pendapatan investasi yang Anda terima harus disertakan dalam penghasilan kena pajak Anda. Ini adalah kerugian utama dari dana dividen tinggi, karena semakin besar pembayaran dividen, semakin tinggi pula tagihan pajak.

Meskipun tidak ada cara untuk melindungi pendapatan investasi Anda dari pajak tanpa batas waktu, Anda mungkin dapat membayar tingkat dividen dividen yang lebih rendah tergantung pada sumber pendapatannya.

Dividen pada saham dalam portofolio dana Anda dikenai pajak sebagai pendapatan biasa atau sebagai capital gain. Sebagian besar pendapatan dividen masuk dalam kategori sebelumnya dan dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan reguler Anda, yang merupakan tingkat tertinggi yang berlaku untuk penghasilan Anda. Namun, jika dana Anda telah memegang saham untuk jangka waktu tertentu dan memenuhi persyaratan IRS, dividen dapat dianggap memenuhi syarat dan hanya tunduk pada tingkat pajak capital gain. Bergantung pada golongan pajak penghasilan Anda, perbedaan antara tarif pajak biasa Anda dan tingkat pajak penghasilan yang sesuai dapat mencapai 20%. Tingkat perputaran dana dividen, oleh karena itu, memiliki implikasi pajak yang penting.

Dividen yang dibayarkan sebagai hasil dari obligasi berbunga umumnya dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan normal Anda. Namun, bunga yang diperoleh dari beberapa obligasi pemerintah federal, negara bagian atau kota mungkin tidak dikenai pajak. Apa yang disebut "obligasi bebas pajak" ini bisa sedikit membingungkan karena tidak dikecualikan dari semua pajak penghasilan. Misalnya, bunga dari obligasi pemerintah biasanya dikecualikan dari pajak federal namun mungkin masih dikenakan pajak negara bagian dan pajak penghasilan daerah Anda.

Dengan semua cara yang berbeda, dana dividen dapat mempengaruhi pajak tahunan Anda, penting untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum berinvestasi untuk memastikan Anda tahu persis apa yang akan terjadi di musim pajak.

Tujuan Investasi Anda

Ada banyak pilihan ketika memilih reksa dana yang membayar dividen tinggi, sehingga menemukan dana yang tepat untuk Anda mengambil beberapa pemikiran. Saat memilih dana, telusuri tujuan investasi Anda dengan hati-hati dan putuskan tingkat risiko yang ingin Anda terima untuk mencapai tujuan tersebut.

Anda harus memutuskan apakah Anda ingin mendapatkan dividen setinggi mungkin atau menyelesaikan distribusi tahunan yang lebih moderat dengan imbalan keuntungan modal jangka panjang. Reksadana yang dikelola dengan tujuan menciptakan hasil tertinggi mungkin mencakup sejumlah besar saham atau obligasi sampah, yang keduanya berisiko secara inheren, dan memerlukan manajer yang sangat aktif yang sering memperdagangkan aset untuk menghasilkan jumlah maksimum pendapatan dividen. Gaya manajemen ini bisa berarti rasio biaya yang lebih tinggi, yang bisa lebih besar daripada manfaat pembayaran dividen.

Jika tujuan utama Anda adalah menciptakan pendapatan tetap tetapi Anda juga ingin meminimalkan dampak pajak dari investasi Anda, Anda perlu mendiskusikan dengan penasihat Anda dimana dana dividen paling efisien pajak. Ini berarti menemukan dana yang menggunakan strategi buy-and-hold untuk meminimalkan rasio perputaran dana dan menghasilkan pendapatan dividen yang cenderung dikenakan pajak pada tingkat capital gain. Dana yang termasuk obligasi pemerintah dan kota juga merupakan pilihan hemat pajak.

Reksa dana dengan dividen tinggi mungkin tampak seperti buah yang menggantung rendah, namun ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan saat berinvestasi pada jenis keamanan ini. Sebelum terjun ke investasi apapun, pertimbangkan apa tujuan Anda selain penciptaan pendapatan dividen. Pemahaman yang kuat tentang bagaimana dana dividen bekerja dan dampak yang mereka dapat terhadap keuangan Anda berjalan jauh dalam membantu Anda memilih dana yang sesuai dengan tujuan Anda.